Hvordan beregne FCFE fra nettoinntekt - oversikt, formel, eksempel

Fri kontantstrøm til egenkapital (FCFE) Gratis kontantstrøm til egenkapital (FCFE) Gratis kontantstrøm til egenkapital (FCFE) er mengden kontanter en virksomhet genererer som er tilgjengelig for potensielt å bli distribuert til aksjonærene. Det beregnes som kontanter fra driften minus kapitalutgifter. Denne guiden vil gi en detaljert forklaring på hvorfor det er viktig, og hvordan du kan beregne det, og flere kan beregnes ved hjelp av nettoinntekt Nettoinntekt Nettoinntekt er en nøkkellinje, ikke bare i resultatregnskapet, men i alle de tre hovedregnskapene. Mens den er oppnådd gjennom resultatregnskapet, brukes nettoresultatet også i både balansen og kontantstrømoppstillingen. i tillegg til å bruke Free Cash Flow to the Firm (FCFF) formelen Free Cash Flow to Firm (FCFF) FCFF, eller Free Cash Flow to Firm, er kontantstrøm tilgjengelig for alle finansieringsleverandører i en virksomhet.gjeldseiere, foretrukne aksjeeiere, vanlige aksjonærer. Det er mengden kontanter generert av et selskap som potensielt kan distribueres til selskapets aksjonærer. Når du bruker en egen verdsettelsesmetode som verdivurderingsmodell for Discounted Cash Flow (DCF) Discounted Cash Flow DCF Formula Den diskonterte DCF-formelen for kontantstrøm er summen av kontantstrømmen i hver periode delt på en pluss diskonteringsrenten som er hevet til kraften til perioden #. Denne artikkelen deler DCF-formelen i enkle termer med eksempler og en video av beregningen. Formelen brukes til å bestemme verdien av en bedrift, en analytiker kan bruke FCFE da virksomhetens kontantstrøm Kontantstrøm Kontantstrøm (CF) er økningen eller reduksjonen i mengden penger en bedrift, institusjon eller person har. Innen økonomi,begrepet brukes til å beskrive mengden kontanter (valuta) som genereres eller forbrukes i en gitt tidsperiode. Det er mange typer CF-genereringsevne.

FCFE er forskjellig fra den frie kontantstrømmen til firmaet (FCFF), som indikerer mengden kontanter generert til alle innehavere av selskapets verdipapirer (både investorer og långivere).

Kontantstrømoppstilling - Hvordan beregne FCFE fra nettoinntekt

FCFE fra nettoinntektsformel

Fri kontantstrøm til egenkapital (FCFE) kan beregnes på mange måter. For å beregne FCFE fra nettoinntekt, må vi se på formelen og bryte den ned. Her er formelen for å beregne FCFE fra nettoinntekt:

FCFE = Netto inntekt + avskrivninger og avskrivninger - CapEx - Δ Arbeidskapital + Netto lån

Imidlertid er FCFE vanligvis avledet ved å bruke den frie kontantstrømmen til firmaets (FCFF) formel. For å forene dette, la oss se på hvordan vi får FCFE fra FCFF. Her er formelen for FCFF:

FCFF = Netto inntekt + avskrivninger og avskrivninger - CapEx - ΔArbeidskapital + renteutgifter (1 - t)

Hvor:

  • FCFF - Gratis kontantstrøm til firmaet
  • CapEx - Kapitalutgifter
  • ΔArbeidskapital - Netto endring i arbeidskapitalen
  • t - Skattesats

Legg merke til at FCFE og FCFF deler veldig like begreper som avskrivninger, investeringer og endringer i arbeidskapital. Hovedforskjellen mellom FCFF og FCFE er virkningen av rentekostnader og deres skatteskjold Skatteskjold Et skatteskjold er et tillatt fradrag fra skattepliktig inntekt som resulterer i reduksjon av skyldte skatter. Verdien av disse skjoldene avhenger av den effektive skattesatsen for selskapet eller individet. Vanlige utgifter som er fradragsberettigede inkluderer avskrivninger, avskrivninger, pantelån og rentekostnader. Derfor kan FCFE beregnes ved hjelp av FCFF-formelen:

FCFE = FCFF + Netto lån - Rentekostnader (1 - t)

FCFE fra nettoinntektsformel og finansregnskap

En analytiker som beregner de frie kontantstrømmene til egenkapitalen i en finansmodell, må kunne raskt navigere gjennom et selskaps regnskap. Den viktigste årsaken er at alle innspillene som kreves for beregningen av beregningen er hentet fra regnskapet. Veiledningen nedenfor hjelper deg med å raskt og riktig innlemme FCFE fra beregning av nettoinntekt i en finansiell modell.

  1. Nettoinntekt: Nettoinntekt (også referert til som nettoinntekt) finner du nederst i resultatregnskapet. I tillegg er nettoinntekten oppført i kontantstrømoppstillingen i beregningen av kontantstrømmene fra driften. Hver beregning av kontantstrømmen fra driftsaktiviteter starter med nettoinntekten. Siden mange andre innspill også er hentet fra kontantstrømoppstillingen, anbefales det å bruke regnskapet til å knytte nettoinntekten til FCFE-beregningene.
  2. Avskrivninger og avskrivninger: Avskrivningene og avskrivningene føres i selskapets resultatregnskap under delen Utgifter. Avsnittet følger selskapets bruttofortjeneste. I likhet med nettoinntekt er avskrivningskostnadene også oppført i kontantstrømoppstillingen i delen Kontanter fra drift.
  3. CapEx: Kapitalutgiftene (CapEx) finner du i kontantstrømoppstillingen i delen Kontanter fra investering.
  4. Endring i arbeidskapital (kan også betegnes som ΔArbeidskapital) beregnes i selskapets kontantstrømoppstilling i delen Kontanter fra drift.
  5. Netto gjeld: Netto gjeldsbeløp er også plassert i kontantstrømoppstillingen under seksjonen Kontanter fra investering.

FCFE og kontantstrømoppstilling

Flere ressurser

Vi håper du har hatt glede av Finances forklaring på hvordan du beregner FCFE fra nettoinntekt. Finance er den offisielle leverandøren av Financial Modelling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-sertifisering Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-sertifiseringsprogram, designet for å forvandle alle til en verdensklasse finansanalytiker.

For å fortsette å lære og utvikle kunnskapen din om økonomisk analyse, anbefaler vi på det sterkeste de ekstra finansressursene nedenfor:

  • Kapitalutgifter Kapitalutgifter En kapitalutgift (forkortet Capex) er betaling med enten kontanter eller kreditt for å kjøpe varer eller tjenester som balanseføres. Sagt på en annen måte, det er en utgift som aktiveres (dvs. ikke kostnadsføres direkte i resultatregnskapet) og betraktes som en "investering". Analytikere ser på Capex
  • Hvordan de 3 regnskapene knyttes sammen Hvordan de 3 regnskapene knyttes sammen Hvordan er de tre regnskapene knyttet sammen? Vi forklarer hvordan du knytter de tre regnskapene sammen for økonomisk modellering og verdsettelse i Excel. Tilknytning av nettoinntekt og beholdt inntjening, PP&E, avskrivninger, investeringer, arbeidskapital, finansieringsaktiviteter og kontantbalanse
  • Projiserende resultatregnskapslinjeprosjektering Resultatregnskapslinjeposter Vi diskuterer de forskjellige metodene for å projisere resultatlinjeposter. Projiserende resultatregnskapslinjer begynner med salgsinntekter, deretter kostnad
  • Eierkapital Eierkapital er definert som andelen av den totale verdien av selskapets eiendeler som kan kreves av eierne (enkeltpersonforetak eller partnerskap) og av aksjonærene (hvis det er et selskap). Det beregnes ved å trekke alle forpliktelser fra den totale verdien av en eiendel (egenkapital = eiendeler - forpliktelser).

Siste innlegg