Kurtosis - definisjon, overflødig kurtose og typer kurtose

Kurtosis er et statistisk mål som definerer hvor tungt halene i en distribusjon skiller seg fra halene til en normalfordeling. Med andre ord identifiserer kurtosis om halene til en gitt fordeling inneholder ekstreme verdier.

Kurtosis

Sammen med skjevhet Poisson Distribution Poisson Distribution er et verktøy som brukes i sannsynlighetsteoristatistikk for å forutsi mengden av variasjon fra en kjent gjennomsnittlig forekomst, innen kurtosis er en viktig beskrivende statistikk for datadistribusjon. Imidlertid må de to begrepene ikke forveksles med hverandre. Skjevhet måler i hovedsak symmetrien til fordelingen, mens kurtosis bestemmer tyngden av fordelingshalene.

I finans brukes kurtosis som et mål på finansiell risiko Financial Risk Modelling. En stor kurtose er assosiert med et høyt risikonivå for en investering fordi det indikerer at det er store sannsynligheter for ekstremt stor og ekstremt liten avkastning. På den annen side signaliserer en liten kurtose et moderat risikonivå fordi sannsynligheten for ekstrem avkastning er relativt lav.

Hva er overflødig kurtose?

En overflødig kurtose er en beregning som sammenligner kurtosen i en fordeling mot kurtosen i en normalfordeling. Kurtosen til en normalfordeling er lik 3. Derfor er overflødig kurtose funnet ved hjelp av formelen nedenfor:

Overflødig Kurtosis = Kurtosis - 3

Typer av Kurtosis

Typer av kurtose bestemmes av overflødig kurtose av en bestemt fordeling. Overflødig kurtose kan ta positive eller negative verdier, samt verdier nær null.

1. Mesokurtic

Data som følger en mesokurtisk fordeling viser en overflødig kurtose på null eller nær null. Dette betyr at hvis dataene følger en normalfordeling, følger de en mesokurtisk fordeling.

Mesokurtisk distribusjon

2. Leptokurtic

Leptokurtic indikerer en positiv overflødig kurtose. Den leptokurtiske fordelingen viser tunge haler på begge sider, noe som indikerer store avvikere. I finans viser en leptokurtisk fordeling at investeringsavkastningen kan være utsatt for ekstreme verdier på begge sider. Derfor anses en investering hvis avkastning følger en leptokurtisk fordeling som risikabel.

Platykurtic

3. Platykurtic

En platykurtisk fordeling viser en negativ overflødig kurtose. Kurtosen avslører en fordeling med flate haler. De flate halene indikerer de små avvikene i en fordeling. I finanssammenheng er den platykurtiske fordelingen av investeringen avkastning Intern avkastning (IRR) Den interne avkastningen (IRR) er diskonteringsrenten som gjør at netto nåverdi (NPV) for et prosjekt er null. Med andre ord er det forventet sammensatt årlig avkastning som vil opptjenes på et prosjekt eller en investering. er ønskelig for investorer fordi det er liten sannsynlighet for at investeringen vil oppleve ekstrem avkastning.

Leptokurtisk distribusjon

Relaterte målinger

Finance tilbyr Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-sertifisering Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-sertifiseringsprogram for de som ønsker å ta karrieren til neste nivå. For å fortsette å lære og fremme karrieren din, vil følgende finansressurser være nyttige:

  • Korrelasjon Korrelasjon En korrelasjon er et statistisk mål på forholdet mellom to variabler. Tiltaket brukes best i variabler som viser et lineært forhold mellom hverandre. Datapassformen kan vises visuelt i et spredningsdiagram.
  • Dynamisk økonomisk analyse Dynamisk økonomisk analyse Denne guiden vil lære deg hvordan du utfører dynamisk økonomisk analyse i Excel ved hjelp av avanserte formler og funksjoner. INDEKS-, MATCH- og INDEX MATCH MATCH-funksjoner, som kombinerer CELL, COUNTA, MID og OFFSET i en formel. Når disse Excel-funksjonene brukes, blir regnskapsanalysen din mer dynamisk
  • Kvantitativ analyse Kvantitativ analyse Kvantitativ analyse er prosessen med å samle inn og evaluere målbare og verifiserbare data som inntekter, markedsandel og lønn for å forstå en virksomhets atferd og ytelse. I en tid med datateknologi betraktes kvantitativ analyse som den foretrukne tilnærmingen til å ta informerte beslutninger.
  • Risikostyring Risikostyring Risikostyring omfatter identifikasjon, analyse og respons på risikofaktorer som inngår i en virksomhets liv. Det er vanligvis gjort med

Siste innlegg