Renterisiko - Definisjon, hvordan du kan redusere risikoen

Renterisiko er sannsynligheten for en nedgang i verdien på en eiendel som følge av uventede rentesvingninger. Renterisiko er for det meste forbundet med eiendeler med fast inntekt (for eksempel obligasjoner Obligasjoner Obligasjoner er rentepapirer som er utstedt av selskaper og myndigheter for å skaffe kapital. Obligasjonsutsteder låner kapital fra obligasjonseieren og foretar faste betalinger til dem til en fast (eller variabel) rente for en spesifisert periode.) i stedet for med aksjeinvesteringer. Rentesatsen er en av de viktigste driverne for en obligasjons pris.

Renterisiko

Den nåværende renten og prisen på en obligasjon viser et omvendt forhold. Med andre ord, når renten øker, synker prisen på en obligasjon.

Forstå mulighetsrisiko

Det omvendte forholdet mellom renten og obligasjonsprisene kan forklares med mulighetsrisiko. Ved å kjøpe obligasjoner antar en investor at hvis renten øker, vil han eller hun gi fra seg muligheten til å kjøpe obligasjonene med mer attraktiv avkastning Return of Return Rate of Return (ROR) er gevinsten eller tapet av en investering over en tidsperiode sammenliknet med den opprinnelige kostnaden for investeringen uttrykt i prosent. Denne guiden lærer de vanligste formlene. Når renten øker, avtar etterspørselen etter eksisterende obligasjoner med lavere avkastning etter hvert som nye investeringsmuligheter oppstår (for eksempel utstedes nye obligasjoner med høyere avkastningsrenter).

Selv om prisene på alle obligasjoner er påvirket av rentesvingninger, varierer størrelsen på endringen mellom obligasjoner. Ulike obligasjoner viser forskjellig prissensitivitet for rentesvingninger. Det er derfor viktig å evaluere obligasjonens varighet mens man vurderer renterisikoen.

Generelt er obligasjoner med kortere løpetid Obligasjonsprising Obligasjonsprising vitenskapen om å beregne obligasjonens emisjonskurs basert på kupong, pålydende, avkastning og løpetid. Obligasjonsprising gir investorer en mindre renterisiko enn obligasjoner med lengre løpetid. Langsiktige obligasjoner medfører større sannsynlighet for renteendringer. Derfor har de en høyere renterisiko.

Hvordan redusere renterisiko?

I likhet med andre typer risikoer kan renterisikoen dempes. De vanligste verktøyene for rentedemping inkluderer:

1. Diversifisering Diversifisering Diversifisering er en teknikk for å fordele porteføljeressurser eller kapital til en rekke investeringer. Målet med diversifisering er å redusere tap

Hvis en obligasjonseier er redd for renterisiko som kan påvirke verdien av porteføljen negativt, kan han diversifisere sin eksisterende portefølje ved å legge til verdipapirer hvis verdi er mindre utsatt for rentesvingningene (f.eks. Egenkapital). Hvis investoren har en ”bare obligasjonsportefølje”, kan han diversifisere porteføljen ved å inkludere en blanding av kortsiktige og langsiktige obligasjoner.

2. Sikringssikringsordning Sikringsordning refererer til en investering som har som mål å redusere nivået på fremtidige risikoer i tilfelle en negativ prisbevegelse på en eiendel. Sikring gir en slags forsikringsdekning for å beskytte mot tap fra en investering.

Renterisikoen kan også reduseres gjennom ulike sikringsstrategier. Disse strategiene inkluderer generelt kjøp av forskjellige typer derivater. De vanligste eksemplene inkluderer rentebytteavtaler, opsjoner Opsjoner: Anrop og satser En opsjon er en form for derivatkontrakt som gir innehaveren rett, men ikke forpliktelse, til å kjøpe eller selge en eiendel innen en bestemt dato (utløpsdato) kl. en spesifisert pris (innløsningspris). Det er to typer alternativer: samtaler og putter. Amerikanske opsjoner kan utøves når som helst, futures og terminsrenteavtaler (FRA).

Flere ressurser

Takk for at du har lest Finance-guiden til renterisiko. Finance er den offisielle leverandøren av Financial Modelling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-sertifisering Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-sertifiseringsprogram, designet for å forvandle alle til en verdensklasse finansanalytiker. For å fortsette å lære og utvikle kunnskapen din om økonomisk analyse, anbefaler vi på det sterkeste de ekstra finansressursene nedenfor:

  • Diversifisering Diversifisering Diversifisering er en teknikk for å tildele porteføljeressurser eller kapital til en rekke investeringer. Målet med diversifisering er å redusere tap
  • Floating Rate Note Floating Rate Note En flytende renteseddel (FRN) er et gjeldsinstrument hvis kupongrente er knyttet til en referansesats som LIBOR eller US Treasury Bill rate. Dermed er kupongrenten på en flytende rentesats variabel. Den består vanligvis av en variabel referansekurs + en fast spread.
  • LIBOR LIBOR LIBOR, som er et akronym av London Interbank Offer Rate, refererer til renten som britiske banker krever andre finansinstitusjoner for et kortsiktig lån som forfaller fra en dag til 12 måneder i fremtiden. LIBOR fungerer som en målestokk for kortsiktige renter
  • Value at Risk (VAR) Value at Risk (VaR) Value at Risk (VaR) estimerer risikoen for en investering. VaR måler det potensielle tapet som kan skje i en investeringsportefølje over en periode.

Siste innlegg