Sammensatt vekstrate - Oversikt, hvordan man beregner, eksempel

Den sammensatte vekstraten er et mål som brukes spesifikt i forretnings- og investeringskontekster, som indikerer vekstraten over flere tidsperioder. Det er et mål på den konstante veksten til en dataserie. Den største fordelen med den sammensatte vekstraten er at beregningen tar hensyn til den sammensatte effekten. Dermed er det spesielt viktig i vurderingen av avkastning fra investeringer Return on Investment (ROI) Return on Investment (ROI) er et resultatmål som brukes til å evaluere avkastningen til en investering eller sammenligne effektiviteten til forskjellige investeringer. .

Sammensatt vekstrate

I motsetning til gjennomsnittlige vekstrater som er utsatt for volatilitetsnivåer, påvirkes ikke sammensatte vekstrater av volatilitet Volatilitet Volatilitet er et mål på frekvensen av svingninger i prisen på et verdipapir over tid. Det indikerer risikonivået forbundet med prisendringene til et verdipapir. Investorer og handelsmenn beregner volatiliteten til et verdipapir for å vurdere tidligere variasjoner i prisene. Derfor er de mer relevante i sammenligningen av forskjellige dataserier.

Forstå den sammensatte årlige vekstraten (CAGR)

Den sammensatte årlige vekstraten (CAGR) er en av de hyppigst brukte beregningene innen økonomisk analyse og økonomisk modellering. I økonomiske modeller beregnes CAGR for viktige operasjonelle beregninger som EBITDA EBITDA EBITDA eller resultat før renter, skatt, avskrivninger, amortiseringer er et selskaps fortjeneste før noen av disse nettofradragene blir gjort. EBITDA fokuserer på driftsbeslutningene til en virksomhet fordi den ser på virksomhetens lønnsomhet fra kjernevirksomheten før kapitalstrukturens innvirkning. Formel, eksempler og også for investeringer (capex) og inntekter Inntekter Inntekter er verdien av alt salg av varer og tjenester som er innregnet av et selskap i en periode. Inntekter (også referert til som salg eller inntekt) utgjør begynnelsen på selskapets resultatregnskap og blir ofte ansett som "topplinjen" i en virksomhet.. CAGR kan også brukes til prognoser for fremtidige vekstrater.

Man bør imidlertid være forsiktig med å bruke den sammensatte vekstraten i økonomisk analyse. Metrikken jevner ut de historiske dataene, utelater effekten av volatilitet og innebærer en jevn vekst i dataseriene. På grunn av disse grunnene, bør den sammensatte vekstraten best brukes sammen med noen andre beregninger, og sammenhengen til den gitte situasjonen må alltid vurderes.

Hvordan beregne den sammensatte vekstraten?

Formelen for beregning av sammensatt vekstrate er:

Sammensatt vekstrate - Formel

Hvor:

  • V n - sluttverdien
  • V 0 - startverdien
  • n - antall perioder

Eksempel

For fem år siden investerte Sam $ 10.000 i aksjene i ABC Corp. Nedenfor kan du se den totale verdien av investeringen ved slutten av hvert år:

  • År 1: $ 10 500
  • År 2: $ 8500
  • År 3: $ 9 750
  • År 4: $ 10 700
  • År 5: 11 500

Sam vil bestemme den jevne vekstraten for investeringen sin. I et slikt tilfelle er den jevne vekstraten lik den sammensatte årlige vekstraten (CAGR). CAGR for hans investering beregnes på følgende måte:

CAGR - Eksempelberegning

I løpet av femårsperioden vokste Sams investering med 2,8%. Vær oppmerksom på at vi brukte $ 10.000 som startverdi fordi det var mengden av den opprinnelige investeringen.

Tilleggsressurser

Finance tilbyr Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-sertifisering Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-sertifiseringsprogram for de som ønsker å ta karrieren til neste nivå. For å fortsette å lære og fremme karrieren din, vil følgende finansressurser være nyttige:

  • CAGR-kalkulator CAGR-kalkulator Denne CAGR-kalkulatoren hjelper deg med å bestemme den sammensatte årlige vekstraten for en investering. CAGR er et stort mål for vekst, da det isolerte effekten av blanding på vekst, som noen ganger er skjult på andre målinger for vekst. CAGR står for sammensatt årlig vekstrate.
  • Kapitalutgifter Kapitalutgifter Kapitalutgifter refererer til midler som brukes av et selskap til kjøp, forbedring eller vedlikehold av langsiktige eiendeler for å forbedre effektiviteten eller kapasiteten til selskapet. Langsiktige eiendeler er vanligvis fysiske og har en levetid på mer enn en regnskapsperiode.
  • VIX VIX Chicago Board Options Exchange (CBOE) opprettet VIX (CBOE Volatility Index) for å måle 30-dagers forventet volatilitet i det amerikanske aksjemarkedet, noen ganger kalt "fryktindeksen". VIX er basert på prisene på opsjoner på S&P 500-indeksen
  • År over år (ÅÅÅÅ) ÅÅÅÅ (år over år) Ååå står for Year over Year og er en type økonomisk analyse som brukes til å sammenligne tidsseriedata. Nyttig for å måle vekst, oppdage trender

Siste innlegg