Protective Put - Definisjon, eksempel og scenarier

En beskyttende put er en risikostyrings- og opsjonsstrategi som innebærer å ha en lang posisjon i den underliggende eiendelen (f.eks. Aksje) og kjøpe en salgsopsjon med en innløsningskurs Strike Price Stikkekursen er prisen som holderen av opsjonen kan benytte opsjonen til å kjøpe eller selge en underliggende sikkerhet, avhengig av om de har en kjøpsopsjon eller salgsopsjon. En opsjon er en kontrakt med rett til å utøve kontrakten til en bestemt pris, som er kjent som innløsningsprisen. lik eller nær dagens pris på den underliggende eiendelen. En beskyttende putstrategi er også kjent som en syntetisk samtale.

Bryte ned en beskyttende put

En beskyttende salgsstrategi er analog med arten av forsikring Kommersiell forsikringsmegler En kommersiell forsikringsmegler er et individ som har til oppgave å fungere som et mellomledd mellom forsikringsleverandører og kunder. Eksistensen av kommersielle forsikringsmeglere går langt med å forhindre at kunder går seg vill i havet av pålitelige og skruppelløse forsikringsleverandører. . Hovedmålet med en beskyttende put er å begrense potensielle tap som kan skyldes et uventet prisfall på den underliggende eiendelen.

Å vedta en slik strategi setter ikke en absolutt grense for investorens potensielle fortjeneste. Fortjeneste fra strategien bestemmes av vekstpotensialet til den underliggende eiendelen. Imidlertid reduseres en del av overskuddet med premien som er betalt for putten.

På den annen side skaper den beskyttende salgsstrategien en grense for potensielt maksimalt tap, ettersom eventuelle tap i den lange aksjeposisjonen under innløsningskursen på salgsopsjonen vil bli kompensert av fortjeneste i opsjonen. En beskyttende salgsstrategi brukes vanligvis av bullish Bullish og Bearish Professionals innen bedriftsfinansiering, og refererer regelmessig til markedene som bullish og bearish basert på positive eller negative prisbevegelser. Et bjørnemarked anses vanligvis å eksistere når det har vært en prisnedgang på 20% eller mer fra toppen, og et oksemarked anses å være en 20% gjenoppretting fra markedsbunnen. investorer som ønsker å sikre sine lange posisjoner i eiendelen.

Eksempel på beskyttende put

Du eier 100 aksjer i ABC Corp, med hver aksje verdsatt til $ 100. Du tror at prisen på aksjene dine vil øke i fremtiden. Du vil imidlertid sikre deg mot risikoen for et uventet prisfall. Derfor bestemmer du deg for å kjøpe en beskyttende salgskontrakt (en salgsavtale inneholder 100 aksjer) med en innløsningspris på $ 100. Premien på den beskyttende putten er $ 5.

Beskyttende put

Utbyttet fra beskyttelseshuset avhenger av fremtidig pris på selskapets aksjer. Følgende scenarier er mulige:

Scenario 1: Aksjekurs over $ 105.

Hvis aksjekursen går utover $ 105, vil du oppleve en urealisert gevinst. Overskuddet kan beregnes som nåværende aksjekurs - $ 105 (det inkluderer innledende aksjekurs pluss salgspremie). Settet vil ikke bli utøvd.

Scenario 2: Aksjekurs mellom $ 100 og $ 105.

I dette scenariet vil aksjekursen forbli den samme eller stige litt. Imidlertid vil du fremdeles tape penger eller treffe breakeven-poenget i beste fall. Det lille tapet skyldes premien du betalte for salgsavtalen. I likhet med det forrige scenariet vil ikke putten utøves.

Scenario 3: Aksjekurs under $ 100.

I dette tilfellet vil du bruke det beskyttende salgsalternativet for å begrense tapene. Etter at puten er utøvd, vil du selge 100 aksjer til $ 100. Dermed vil tapet ditt være begrenset til premien som er betalt for beskyttelsesuttaket.

Relaterte målinger

Vi håper du har likt å lese Finanss forklaring på et beskyttende uttrykk. Finance er den offisielle leverandøren av den globale Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-sertifisering. Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-sertifiseringsprogram, designet for å hjelpe alle med å bli en finansanalytiker i verdensklasse . For å fortsette å lære og fremme karrieren din, vil tilleggsressursene nedenfor være nyttige:

  • Lange og korte posisjoner Lange og korte posisjoner I investeringer representerer lange og korte posisjoner retningsbestemte spill fra investorer om at et verdipapir enten vil gå opp (når det er langt) eller ned (når det er kort). Ved handel med eiendeler kan en investor ta to typer posisjoner: lang og kort. En investor kan enten kjøpe en eiendel (varer lenge), eller selge den (går kort).
  • Options: Calls and Puts Options: Calls and Puts En opsjon er en form for derivatkontrakt som gir innehaveren rett, men ikke forpliktelse, til å kjøpe eller selge en eiendel innen en bestemt dato (utløpsdato) til en spesifisert pris (streik pris). Det er to typer alternativer: samtaler og putter. Amerikanske opsjoner kan utøves når som helst
  • Servicegebyr Servicegebyr En servicegebyr, også kalt servicegebyr, refererer til et gebyr som innkreves for å betale for tjenester som gjelder et produkt eller en tjeneste som blir kjøpt.
  • Teknisk analyse: En nybegynnerveiledning Teknisk analyse - En nybegynnerveiledning Teknisk analyse er en form for investeringsvurdering som analyserer tidligere priser for å forutsi fremtidig prishandling. Tekniske analytikere mener at de kollektive handlingene til alle deltakerne i markedet nøyaktig gjenspeiler all relevant informasjon, og derfor tildeler verdipapirer kontinuerlig en virkelig markedsverdi.

Siste innlegg