Kredittvurdering - Oversikt, typer og brukere av kredittvurderinger

En kredittvurdering er en oppfatning fra et bestemt kredittbyrå om evnen og viljen en enhet (stat, virksomhet eller person) til å oppfylle sine økonomiske forpliktelser i fullstendighet og innen de fastsatte forfallsdatoene. En kredittvurdering indikerer også sannsynligheten for at en skyldner vil misligholde. Det er også representativt for kredittrisikoen Kredittrisiko Kredittrisikoen er risikoen for tap som kan oppstå som følge av at en part ikke overholder vilkårene i en finansiell kontrakt, hovedsakelig gjennomført av et gjeldsinstrument - enten det er et lån eller en obligasjonsutstedelse.

Kredittvurdering

En kredittvurdering er imidlertid ikke en forsikring eller garanti for et slags økonomisk ytelse av et bestemt gjeldsinstrument eller en bestemt skyldner. Uttalelsene fra et kredittbyrå erstatter ikke en finansiell rådgiver Finansiell rådgiver En finansiell rådgiver er en finansiell profesjonell som gir rådgivning og råd om individets eller enhetens økonomi. Finansrådgivere kan hjelpe enkeltpersoner og selskaper med å nå sine økonomiske mål raskere ved å gi sine kunder strategier og måter å skape mer formue eller porteføljeforvalter Porteføljeforvalter Porteføljeforvaltere administrerer investeringsporteføljer ved hjelp av en seks-trinns porteføljestyringsprosess. Lær nøyaktig hva en porteføljeforvalter gjør i denne guiden. Porteføljeforvaltere er fagpersoner som forvalter investeringsporteføljer,med målet om å oppnå sine kunders investeringsmål. .

Hvem vurderer kredittvurderinger?

Et kredittbyrå evaluerer kredittvurderingen til en skyldner ved å analysere de kvalitative og kvantitative egenskapene til den aktuelle enheten. Informasjonen kan hentes fra intern informasjon gitt av enheten, slik som revidert regnskap, årsrapporter, samt ekstern informasjon som analytikerapporter, publiserte nyhetsartikler, generell bransjeanalyse og anslag.

Et kredittbyrå er ikke involvert i transaksjonen av avtalen og anses derfor å gi en uavhengig og upartisk mening om kredittrisikoen som en bestemt enhet bærer av seg for å skaffe penger gjennom lån eller obligasjonsutstedelse.

For tiden er det tre fremtredende kredittbyråer som kontrollerer 85% av det samlede ratingmarkedet: Moody's Investor Services, Standard and Poor's (S&P) og Fitch Group. Hvert byrå bruker unike, men påfallende like, vurderingsstiler for å indikere kredittvurderinger.

Typer kredittvurderinger

Hvert kredittbyrå bruker sin egen terminologi for å bestemme kredittvurderinger. Når det er sagt, er notasjonene påfallende like blant de tre kredittbyråene. Rangeringer er parentesert i to grupper: investeringsklasse og spekulativ karakter.

  1. Investment rating- karakterer betyr at investeringen anses som solid av ratingbyrået, og utsteder vil sannsynligvis overholde vilkårene for tilbakebetaling. Slike investeringer er vanligvis mindre konkurransedyktige priser sammenlignet med investeringer i spekulativ karakter.
  2. Spekulative rangeringsinvesteringer har høy risiko og tilbyr derfor høyere renter for å gjenspeile kvaliteten på investeringene.

Brukere av kredittvurderinger

Kredittvurderinger brukes av investorer, mellomledd som investeringsbanker Liste over topp investeringsbanker Liste over de 100 beste investeringsbankene i verden sortert alfabetisk. Topp investeringsbanker på listen er Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch , utstedere av gjeld, og bedrifter og selskaper.

  • Både institusjonelle og individuelle investorer bruker kredittvurderinger for å vurdere risikoen knyttet til investering i en spesifikk utstedelse, ideelt sett i sammenheng med hele porteføljen.
  • Mellommenn som investeringsbankfolk benytter kredittvurderinger for å evaluere kredittrisiko og videreutlede priser på gjeldsproblemer.
  • Gjeldsutstedere som selskaper, myndigheter, kommuner osv. Bruker kredittvurderinger som en uavhengig evaluering av kredittverdighet og kredittrisiko knyttet til gjeldsutstedelse. Rangeringene kan til en viss grad gi potensielle investorer en ide om instrumentets kvalitet og hva slags rente de kan forvente av det.
  • Bedrifter og selskaper som ønsker å evaluere risikoen forbundet med en bestemt motpartstransaksjon, bruker også kredittvurderinger. De kan hjelpe enheter som ønsker å delta i partnerskap eller satsinger med andre virksomheter med å vurdere holdbarheten til proposisjonen.

Kredittpoeng

En kredittvurdering brukes til å bestemme et foretaks kredittverdighet, der et foretak kan være et individ, en virksomhet, et selskap eller et suverent land. I tilfelle et lån brukes rangeringen til å fastslå om et lån skal ytes i utgangspunktet. Hvis prosessen går lenger, hjelper det med å bestemme lånets løpetid, for eksempel datoer for tilbakebetaling, rente osv.

Når det gjelder obligasjonsutstedelse, indikerer kredittvurderingen verdigheten til selskapet eller det suverene lands evne til å betale tilbake obligasjonsutbetalingene i god tid. Det hjelper investoren med å evaluere om han vil investere i obligasjonen eller ikke.

En kredittpoeng er imidlertid strengt for å indikere individets personlige kreditthelse. Det indikerer individets evne til å påta seg en viss belastning og hans eller hennes evne til å oppfylle vilkårene og betingelsene for lånet, inkludert rente og tilbakebetalingsdato. En kredittpoeng for enkeltpersoner brukes av banker, kredittkortselskaper og andre utlånsinstitusjoner som betjener enkeltpersoner.

Tilleggsutstyr

Finance er den offisielle leverandøren av den globale Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-sertifisering. Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-sertifiseringsprogram, designet for å hjelpe alle med å bli en finansanalytiker i verdensklasse . For å fortsette karrieren din, vil de ekstra økonomiressursene nedenfor være nyttige:

  • Obligasjonsutstedere Obligasjonsutstedere Det finnes forskjellige typer obligasjonsutstedere. Disse obligasjonsutstedere oppretter obligasjoner for å låne midler fra obligasjonseiere, som skal tilbakebetales ved forfall.
  • Gjeldskapasitet Gjeldskapasitet Gjeldskapasitet refererer til den totale gjeldsbeløpet en virksomhet kan pådra seg og betale tilbake i henhold til vilkårene i gjeldsavtalen.
  • FICO-poengsum FICO-poengsum En FICO-poengsum, mer kjent som en kredittpoeng, er et tresifret tall som brukes til å vurdere hvor sannsynlig en person er å betale tilbake kreditten hvis personen får et kredittkort eller hvis en utlåner låner dem penger. FICO-poeng brukes også til å bestemme renten på utvidet kreditt
  • Loan Covenant Loan Covenant En lånepakt er en avtale som fastsetter vilkårene og betingelsene for lånepolitikken mellom en låntaker og en långiver. Avtalen gir långivere spillerom til å yte tilbakebetaling av lån samtidig som de beskytter utlånsposisjonen. På grunn av gjennomsiktigheten i regelverket får låntakere klare forventninger til

Siste innlegg