Spekulasjon - Lær hvordan spekulasjoner påvirker forskjellige typer markeder

Spekulasjoner er kjøp av en eiendel eller et finansielt instrument med håp om at prisen på eiendelen eller det finansielle instrumentet vil øke i fremtiden. Spekulative investorer har en tendens til å ta beslutninger oftere basert på teknisk analyse av markedsprisaksjon snarere enn på grunnleggende analyse av et aktivum eller verdipapir. Aksjer Hva er en aksje? En person som eier aksjer i et selskap kalles aksjonær og er berettiget til å kreve en del av selskapets gjenværende eiendeler og inntjening (skulle selskapet noen gang oppløses). Begrepene "aksje", "aksjer" og "egenkapital" brukes om hverandre. . De har også en tendens til å være mer aktive markedshandlere - ofte prøver å tjene på kortsiktige prissvingninger - i motsetning til å være "kjøp og hold" -investorer.

Spekulasjon

Spekulasjoner blir ofte mislikt og latterliggjort av mange finanseksperter. Sannheten er imidlertid at spekulanter ikke fortjener den vanlige offentlige oppfatningen som kaller dem som "slemme gutter". Spekulanter er ikke skurker - de er hjelpsomme gutter (og gals).

Spekulanter er menneskene som skaper formuer, nærer ideer, bedrifter og økonomier, og som er med på å skape "den neste store tingen". Bill Gates og Steve Jobs var spekulanter; Warren Buffett er en spekulant. Venturekapitalister - menneskene som finansierer nyetableringer for nye ideer og nye virksomheter - er spekulanter. Kort sagt, spekulanter er en viktig og verdifull del av verdens finansmarkeder.

Hvem er spekulantene?

Spekulanter er mennesker som driver med spekulative investeringer. Med andre ord er en spekulant en person som kjøper eiendeler, finansielle instrumenter, råvarer eller valutaer Forex Trading - Hvordan handle med Forex Market Forex trading tillater brukere å kapitalisere på verdsettelse og avskrivning av forskjellige valutaer. Forex trading innebærer kjøp og salg av valutapar basert på hver valutas relative verdi til den andre valutaen som utgjør paret. med håp om å selge dem med fortjeneste på en fremtidig dato. Så de er egentlig ikke så fundamentalt forskjellige fra andre markedsaktører som også kommer inn i finansmarkedene på jakt etter økonomiske fordeler. Mange peker på hovedforskjellen mellom investorer og spekulanter som følger:

En investor er opptatt av den grunnleggende verdien av sin investering, mens en spekulant bare er opptatt av markedsprisbevegelse. Med andre ord, for eksempel, bryr en spekulant seg egentlig ikke om et selskap presterer bra eller dårlig - bare om han kan tjene på å handle selskapets aksjer eller ikke.

Moderne bruk har gjort begrepet spekulant til et synonym for gambler og stempel. Egentlig kommer ordet fra det latinske 'speculari', som betyr å spionere og observere. Jeg har definert en spekulant som en mann som observerer fremtiden og handler før den skjer . For å kunne gjøre dette med suksess - og det er en evne til uvurderlig verdi i alle menneskelige anliggender - er tre ting nødvendige: For det første må man få fakta om en situasjon ... For det andre må man dømme en vurdering av hva disse fakta viser . For det tredje må man handle i tide før det er for sent ... Hvis handling blir forsinket til behovet er åpenbart for alle, vil det være for sent. ”- fra“ My Own Story, ”av Bernard Baruch

Typer spekulanter

1. Bullish spekulanter

En bullish spekulant forventer at prisene på verdipapirer vil stige. En okse er en spekulant som kjøper verdipapirer i håp om å selge dem til en høyere pris i fremtiden.

2. Bearish spekulant

En bearish spekulant er en som forventer at prisene på verdipapirer vil falle i fremtiden. En bearish spekulant selger korte verdipapirer, med sikte på å tjene på å kunne kjøpe dem tilbake til en lavere pris på et eller annet tidspunkt i fremtiden.

En av de bemerkelsesverdige egenskapene til spekulanter er at de lett handler i både okse- og bjørnemarkeder, og er like komfortable med å kjøpe lenge og selge kort.

Spekulasjoner - Bullish vs Bearish

Fordeler med spekulasjoner

1. Velferd i økonomien

Spekulanter, som vanligvis er villige til å ta større investeringsrisiko enn den gjennomsnittlige investoren, er mer villige til å investere i et selskap, et aktivum eller et verdipapir som ikke er bevist eller hvis aksje handler til en veldig lav pris, i tider eller i situasjoner der mer konservative investorer viker unna.

Dermed gir spekulanter ofte kapitalen som gjør det mulig for unge selskaper å vokse og utvide, eller som gir prisstøtte til eiendeler eller næringer som har falt midlertidig på økonomiske tider eller i favør. På en slik måte hjelper spekulanter til å støtte og drive den samlede økonomien.

2. Markedslikviditet

Spekulanter tilfører markedene likviditet ved aktiv handel. Et marked uten spekulanter vil være et illikvidt marked, preget av store spreader mellom kjøps- og salgspriser, og hvor det kan være veldig vanskelig for investorer å kjøpe eller selge investeringer til en rimelig markedspris. Deltakelse fra spekulanter holder markeder flytende og hjelper til med å lette utveksling mellom kjøpere og selgere til enhver tid.

3. Risikobærende

Den høyere risikotoleransen til spekulanter betyr at finansiering for selskaper er bredere og lett tilgjengelig. Spekulanter er villige til å risikere å låne ut penger til selskaper, myndigheter eller forretningsforetak som enten mangler etablert kreditt eller som for øyeblikket har dårlig kredittvurdering Kredittvurdering En kredittvurdering er en oppfatning fra et bestemt kredittbyrå om evnen og viljen en enhet (statlig , virksomhet eller individ) for å oppfylle sine økonomiske forpliktelser i sin helhet og innen de fastsatte forfallsdatoer. En kredittvurdering indikerer også sannsynligheten for at en skyldner vil misligholde. . Uten spekulanter ville de eneste bedriftene som kunne få lån være de store, allerede etablerte firmaene med en fantastisk kredittvurdering.

Ulemper med spekulasjoner

1. Urimelige priser

Spekulasjoner kan noen ganger presse priser utover rimelige nivåer, til for høye eller lave verdivurderinger som ikke gjenspeiler en eiendel eller verdipapirets egentlige egenverdi nøyaktig. Det betyr at spekulasjoner kan føre til prissvingninger som, selv om de bare er midlertidige, kan ha en langsiktig innvirkning på formuen og stabiliteten til et selskap, en industri eller til og med en hel økonomi.

For eksempel har noen økonomer og markedsanalytikere hevdet at ekstremt høye oljepriser tidlig på det 21. århundre - rundt $ 100 fatet - skyldtes mer utbredt spekulasjon enn faktiske tilbuds- og etterspørselsforhold på markedet.

2. Økonomiske bobler

En beslektet ulempe for urimelige priser er at voldsom spekulasjon ofte er knyttet til økonomiske bobler, som dannes på grunn av en urealistisk høy prisvekst. En spekulativ boble er et resultat av etterspørsel fra spekulanter som i utgangspunktet driver prisene høyere, som deretter trekker inn flere spekulanter, noe som fører til at prisene blir enda høyere.

Syklusen gjentas - stigende priser som et resultat av økt etterspørsel fra spekulanter, etterfulgt av nye kjøpere tiltrukket av de raskt stigende prisene som øker etterspørselen ytterligere, og driver markedet til enda høyere priser - til boblen sprekker og prisene faller dramatisk.

Husboblen var et eksempel på en slik boble. Eiendomsinvestorer betalte høyere og høyere priser for eiendom, og forventet at prisene skulle fortsette å stige på ubestemt tid. Da prisstigningen endelig stoppet ut og prisene begynte å falle tilbake mot mer realistiske, rettferdige markedsprisnivåer, fant mange investorer i eiendom seg overforlenget og satt fast med eiendommer som nå var verdt mindre enn det de hadde betalt for dem.

Spekulasjoner i aksjemarkedet

Aksjer som anses som svært risikofylte i aksjemarkedet er kjent som spekulative aksjer. Spekulative aksjer gir potensielt høy avkastning for å kompensere for den høye risikoen forbundet med dem. Penny aksjer Penny aksjer En penny aksjer er en vanlig andel av et lite offentlig selskap som handles til en lav pris. De spesifikke definisjonene av aksjer kan variere fra land til land. For eksempel, i USA, er aksjene som handles til en pris under $ 5 betraktet som svært lave aksjekurser, et eksempel på spekulative aksjer. Noen aksjemarkedsspekulanter er dagshandlere som søker å tjene på de svingningene i aksjekursene som oppstår innen handelsdagen.

Som nevnt ovenfor er spekulanter viktige for børsnoterte selskaper fordi de er villige til å investere i uprøvde selskaper, og gir disse selskapene egenkapitalfinansiering som gjør det mulig for dem å vokse og utvide markedsrekkevidden.

Spekulasjoner i valutamarkedet

Valutamarkedet (forex) er populært blant spekulanter på grunn av at det er konstante svingninger i valutakursene mellom valutaene, både på intradag og langsiktig basis. Valutamarkedet gir også hyppige handelsmuligheter på grunn av de mange forskjellige valutaparene som er tilgjengelige for handel.

For eksempel kan valutakursen til amerikanske dollar handles i forhold til mer enn et dusin andre valutaer over hele verden. Blant de mest handlede valutaparene er EUR / USD (euro mot dollar), GBP / USD (det britiske pundet mot dollar) og USD / JPY (dollar mot den japanske yenen).

Forex-handel er også populær blant spekulanter på grunn av den høye mengden tilgjengelig gearing, noe som gjør det enkelt for handelsmenn å generere betydelig fortjeneste ved å bruke bare en liten mengde handelskapital.

Spekulasjoner i varemarkedet

I råvaremarkedene er spekulasjon viktig for å kontrollere prisvolatiliteten på varer, for uten spekulanter ville det bare være et svært begrenset antall markedsdeltakere. Råvarer handles mye mindre enn aksjer.

Spekulanter tilfører råvaremarkedene betydelig mer likviditet, og bidrar dermed til å lette handel blant alle markedsaktørene. Spekulasjon i råvareterminer er populær fordi, som valutahandel, gir handelsvare handelsmenn høye beløp.

Spekulanter påvirker også prisene på varer på en måte som bidrar til å beskytte mot massive prissvingninger ved å bruke futureskontrakter for å oppmuntre kjøpere til å lagre for å forhindre mangel.

Spekulanter, ved å øke antallet markedsdeltakere sterkt, tjener også viktigere til å forhindre markedsmanipulasjon. Med så mange handelsmenn som har en rekke handelsposisjoner, er det vanskelig for selv de største deltakerne i markedet å lykkes med å manipulere prisene eller “hjørne markedet” (ta kontroll over praktisk talt all levering av en vare).

Konklusjon

Spekulasjoner er fortsatt en primær styrke i finansmarkedene, uavhengig av Dodd-Frank Act Dodd-Frank Act Dodd-Frank Act, eller Wall Street Reform and Consumer Protection Act of 2010, ble lovfestet under Obama-administrasjonen som et svar til finanskrisen i 2008. Den forsøkte å innføre betydelige endringer i finansreguleringen og opprette nye offentlige etater som hadde til oppgave å implementere de forskjellige paragrafene i loven. forsøker å begrense det. Så lenge det er handel med eiendeler og finansielle instrumenter, med potensial for fortjeneste, vil det være spekulanter som tar sikte på å tjene penger.

Relaterte målinger

Finance tilbyr Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -sertifisering Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akkreditering er en global standard for kredittanalytikere som dekker økonomi, regnskap, kredittanalyse, kontantstrømanalyse, covenant modellering, lån tilbakebetaling og mer. sertifiseringsprogram for de som ønsker å ta karrieren til neste nivå. For å fortsette å lære og fremme karrieren din, vil følgende ressurser være nyttige:

  • Investering: En nybegynnerguide Investering: En nybegynnerguide Finansens guide for investering for nybegynnere vil lære deg det grunnleggende om å investere og hvordan du kommer i gang. Lær om forskjellige strategier og teknikker for handel, og om de forskjellige finansmarkedene du kan investere i.
  • Hvordan lese aksjekart Hvordan lese aksjekart Hvis du aktivt skal handle aksjer som aksjemarkedsinvestor, må du vite hvordan du leser aksjekart. Selv handelsmenn som primært bruker grunnleggende analyse for å velge aksjer å investere i, bruker ofte teknisk analyse av aksjekursbevegelse for å bestemme spesifikk kjøp og salg, aksjekart
  • Aksjeinvesteringsstrategier Aksjeinvesteringsstrategier Aksjeinvesteringsstrategier gjelder de forskjellige typer aksjeinvesteringer. Disse strategiene er nemlig verdi, vekst og indeksinvestering. Strategien en investor velger påvirkes av en rekke faktorer, som investorens økonomiske situasjon, investeringsmål og risikotoleranse.
  • Undervekt Anbefaling Undervekt Anbefaling Når en markedsanalytiker merker en betegner en aksje eller verdipapir som en undervekt anbefaling, oppgir han eller hun deres tro på at aksjen sannsynligvis vil være dårligere enn noen referanse aksjer, verdipapirer eller indeks

Siste innlegg