Spin-Off - skape verdier ved å skille bedriftens eiendeler

En bedriftens spin-off er en operasjonsstrategi som brukes av et selskap for å opprette et nytt virksomhetsdatterselskap Datterselskap Et datterselskap (under) er en forretningsenhet eller et selskap som er heleid eller delvis kontrollert av et annet selskap, betegnet som mor eller eier, selskap. Eierskap bestemmes av prosentandelen av morselskapet, og at eierandelen må være minst 51%. fra morselskapet. En spin-off skjer når et morselskap skiller deler av virksomheten sin til en andre børsnotert enhet og distribuerer aksjer i den nye enheten til sine nåværende aksjonærer. Den nye enheten tar eiendeler, ansatte eller eksisterende produktlinjer og teknologier fra morselskapet i bytte mot et forhåndsbestemt kontantbeløp.Spinn-enheten kan påta seg gjeld for å levere en utdeling til morselskapet i bytte for disse eiendelene eller tap av kontantstrøm Gratis kontantstrøm (FCF) Gratis kontantstrøm (FCF) måler selskapets evne til å produsere det investorene bryr seg mest om: kontanter som er tilgjengelig distribueres på en skjønnsmessig måte.

Spin-Off-transaksjon

Årsaker til en spin-off

En spin-off kan være en metode for foreldrene å redusere byråkostnader Byråkostnader Byråkostnader er interne kostnader på grunn av konkurrerende interesser til aksjonærer (rektorer) og ledergruppen (agenter). Utgifter tilknyttet og skaper skatteskjold Renteskatteskjold Uttrykket "renteskatteskjold" refererer til redusert inntektsskatt som skyldes fradrag til skattepliktig inntekt fra selskapets rentekostnad. eller å gå inn i en ny bransje mens du beholder et nært forhold til det spun-off selskapet. Det er en måte å omorganisere selskapets administrative struktur for å forbedre lønnsomheten. Når et selskap planlegger å konsolidere eller strømlinjeforme arbeidsflyten sin, kan det avvikle en mindre produktiv divisjon for å danne et nytt uavhengig selskap. Med andre ord,et selskap oppretter en ny forretningsenhet ut av sine eksisterende divisjoner, datterselskaper eller underenheter.

Det nye individuelle selskapet forventes å være mer lønnsomt og verdt mer alene enn det ville være som en del av den større forretningsenheten.

Når en spin-off inntreffer, er ikke aksjonærene i morselskapet pålagt å overgi noe av deres morselskap aksje. Hva er en aksje? En person som eier aksjer i et selskap kalles aksjonær og er berettiget til å kreve en del av selskapets gjenværende eiendeler og inntjening (skulle selskapet noen gang oppløses). Begrepene "aksje", "aksjer" og "egenkapital" brukes om hverandre. i bytte for datterselskapets aksjer.

Hva er en splittelse?

En splittelse fra selskaper er prosessen der et morselskap organiserer et datterselskap som det overfører deler av eiendelene til i bytte for hele datterselskapets kapitalbeholdning, som deretter overføres til aksjonærene i morselskapet i bytte for en del av foreldrebeholdningen.

Med andre ord er det en overføring av selskapets eiendeler til et datterselskap som involverer overgivelse av en del av aksjen som eies av selskapets aksjonærer i bytte for kontrollerende aksjer i datterselskapet.

En splittelse er en måte å restrukturere et selskaps kapitalstruktur. Aksjonærer i en splittelse må gi fra seg sine aksjer i morselskapet for å motta aksjer i datterselskapet. Oppdelingen er også en skatteeffektiv måte for morselskapet å innløse aksjene sine på.

Spin-off vs Split-off

En splittelse skiller seg fra en avvikling ved at aksjonærene i en splittelse må gi avkall på aksjene sine i morselskapet for å motta aksjer i datterselskapet, mens aksjonærene i en avvikling ikke trenger å gjøre slik.

Tilleggsressurser

Takk for at du leser økonomiguiden om avvik og måter å skape verdier gjennom omstilling av bedrifter. For å fortsette å lære og fremme karrieren din som finansanalytiker, vil disse ekstra økonomiressursene hjelpe deg på vei:

  • Frasalg Avhendelse En frasalg (eller frasalg) er avhending av selskapets eiendeler eller en forretningsenhet gjennom salg, bytte, nedleggelse eller konkurs. En delvis eller full avhending kan skje, avhengig av grunnen til at ledelsen valgte å selge eller avvikle virksomhetens ressurser. Eksempler på avhendelser inkluderer salg av intellektuell
  • Fusjoner og oppkjøpsprosess Fusjoner oppkjøp M & A-prosess Denne guiden tar deg gjennom alle trinnene i M & A-prosessen. Lær hvordan fusjoner og oppkjøp og avtaler blir fullført. I denne guiden vil vi skissere anskaffelsesprosessen fra start til slutt, de forskjellige typer erververe (strategiske mot økonomiske kjøp), viktigheten av synergier og transaksjonskostnader
  • Hva gjør investeringsbankfolk Hva gjør investeringsbankfolk? Hva gjør investeringsbankfolk? Investeringsbankfolk kan jobbe 100 timer i uken med å utføre forskning, økonomisk modellering og bygningspresentasjoner. Selv om den har noen av de mest ettertraktede og økonomisk givende stillingene i banksektoren, er investeringsbank også en av de mest utfordrende og vanskelige karriereveiene, Guide to IB
  • Finansielle modelleringsressurser Finansielle modelleringer Gratis økonomiske modelleringsressurser og guider for å lære de viktigste konseptene i ditt eget tempo. Disse artiklene vil lære deg økonomisk praksis for modellering med hundrevis av eksempler, maler, guider, artikler og mer. Lær hva økonomisk modellering er, hvordan du bygger en modell, Excel-ferdigheter, tips og triks

Siste innlegg