Asset Class - Oversikt og forskjellige typer aktivaklasser

En aktivaklasse er en gruppe lignende investeringsmidler. Ulike klasser, eller typer, av investeringsmidler - for eksempel renteinvesteringer Renteobligasjonsvilkår Definisjoner for de vanligste obligasjons- og rentebetingelsene. Livrente, evighet, kupongrente, kovarians, nåværende avkastning, pålydende verdi, avkastning til forfall. etc. - er gruppert sammen basert på en lignende økonomisk struktur. De handles vanligvis i de samme finansmarkedene og er underlagt samme regler og forskrifter.

aktivaklassetabell

Forstå forskjellige aktivaklasser

Det er noen argumenter om nøyaktig hvor mange forskjellige klasser av eiendeler det er. Imidlertid deler mange markedsanalytikere og finansielle rådgivere eiendeler i følgende fem kategorier:

  • Aksjer eller aksjer - Aksjer er eierandeler utstedt av børsnoterte selskaper. De handles på børser som NYSE eller NASDAQ. Du kan potensielt tjene på aksjer enten gjennom en økning i aksjekursen eller ved å motta utbytte. Aksjeklassen av aksjer er ofte delt inn etter markedsverdi Markedsverdi Markedsverdi (Market Cap) er den siste markedsverdien av selskapets utestående aksjer. Market Cap er lik dagens aksjekurs multiplisert med antall utestående aksjer. Investeringssamfunnet bruker ofte markedsverdi til å rangere selskaper i aksjer med små og mellomstore selskaper.
  • Obligasjoner eller andre renteinvesteringer - Renteinvesteringer er investeringer i gjeldspapirer som betaler avkastning i form av renter. Slike investeringer anses generelt som mindre risikable enn å investere i aksjer eller andre aktivaklasser.
  • Kontanter eller kontantekvivalenter, for eksempel pengemarkedsfond - Den primære fordelen med kontanter eller kontantekvivalente investeringer er deres likviditet. Penger som holdes i form av kontanter eller kontantekvivalenter er lett tilgjengelige når som helst.
  • Eiendom eller andre materielle eiendeler - Eiendom og andre fysiske eiendeler regnes som en aktivaklasse som gir beskyttelse mot inflasjon. Den materielle naturen til slike eiendeler fører også til at de blir ansett som mer en “reell” eiendel. I så måte skiller de seg fra eiendeler som bare eksisterer i form av finansielle instrumenter, for eksempel derivater.
  • Futures og andre finansielle derivater - Denne kategorien inkluderer futureskontrakter, valutamarkedet, opsjoner og et voksende utvalg av finansielle derivater. Derivater er finansielle instrumenter som er basert på, eller kommer fra, en underliggende eiendel. For eksempel er aksjeopsjoner et derivat av aksjer.

Ytterligere faktorer i klassifiseringen av eiendeler

Det er vanskelig å klassifisere noen eiendeler. Anta for eksempel at du investerer i aksjemarkedsfutures. Bør de klassifiseres med aksjer, siden de egentlig er en investering i aksjemarkedet? Eller bør de klassifiseres med futures, siden de er futures? Gull og sølv er materielle eiendeler, men handles ofte i form av futures eller opsjoner, som er finansielle derivater. Hvis du investerer i en eiendomsinvestering (REIT) Real Estate Investment Trust (REIT) En eiendomsinvestering (REIT) er et investeringsfond eller verdipapir som investerer i inntektsgenererende eiendommer. Fondet drives og eies av et selskap med aksjonærer som bidrar med penger til å investere i næringseiendommer, som kontor- og bygårder, lager, sykehus, kjøpesentre, studentboliger, hoteller,bør det betraktes som en investering i materielle eiendeler, eller som en aksjeinvestering siden REIT er børsnoterte verdipapirer?

En utvidelse av tilgjengelige investeringer skaper også komplikasjoner. Børshandlede fond (ETF) handler for eksempel på børser, akkurat som aksjer. ETF-er kan imidlertid være sammensatt av investeringer fra en eller flere av de fem grunnleggende aktivaklassene. En ETF som tilbyr eksponering mot energimarkedet kan være sammensatt av investeringer i oljeterminer og i aksjer i oljeselskaper.

Eiendeler kan også kategoriseres etter sted. Markedsanalytikere ser ofte på investeringer i innenlandske verdipapirer, utenlandske investeringer og investeringer i fremvoksende markeder som forskjellige kategorier av eiendeler.

Andre aktivaklasser inkluderer samleobjekter, hedgefond eller private equity-investeringer og kryptovalutaer som Bitcoin. Disse aktivaklassene er litt mer utenfor banket banen. Av den grunn blir de noen ganger klassifisert sammen under overskriften “alternative investeringer”. Generelt sett er jo mer ”alternativ” en investering, jo mer illikvid og risikofylt har den en tendens til å være.

Aktivaklasser og diversifisering

Gode ​​nyheter! - Du trenger egentlig ikke vite helt sikkert hvilken aktivaklasse en bestemt investering faller inn i. Du trenger bare å forstå det grunnleggende konseptet om at det er brede, generelle kategorier av investeringer. Det faktum er viktig på grunn av begrepet diversifisering. Diversifisering er praksisen med å redusere den samlede risikoen ved å spre investeringene dine på forskjellige aktivaklasser.

Det er typisk liten korrelasjon, eller en invers eller negativ korrelasjon Negativ korrelasjon En negativ korrelasjon er et forhold mellom to variabler som beveger seg i motsatt retning. Med andre ord, når variabel A øker, reduseres variabel B. En negativ korrelasjon er også kjent som en invers korrelasjon. Se eksempler, diagrammer og mellom forskjellige aktivaklasser. I perioder hvor aksjer klarer seg godt, kan det hende at obligasjoner, eiendom og råvarer ikke klarer seg bra. Imidlertid kan andre eiendeler, som eiendom eller obligasjoner, vise investorer over gjennomsnittlig avkastning under et bjørnemarked i aksjer. Du kan sikre investeringene dine i en aktivaklasse, og redusere risikoeksponeringen, ved samtidig å holde investeringer i andre aktivaklasser.Praksisen med å redusere investeringsporteføljerisikoen ved å spre investeringene dine på tvers av ulike aktivaklasser kalles aktivaallokering.

Eiendeltildeling og risikotoleranse

Den andre grunnen til å ha en grunnleggende forståelse av aktivaklasser er bare for å hjelpe deg med å gjenkjenne arten av ulike investeringer du kan velge å handle. For eksempel kan du velge å bruke all eller nesten hele investeringskapitalen din på å handle futures eller andre finansielle derivater som valutaveksling (forex). Men hvis du gjør det, bør du i det minste være klar over at du har valgt å handle en aktivaklasse som vanligvis anses å medføre betydelig større risiko enn obligasjoner eller aksjer.

I hvilken grad du velger å bruke aktivaallokering som et middel til diversifisering, vil være en individuell beslutning som styres av dine personlige investeringsmål og risikotoleranse. Hvis du er veldig risikovillig, vil du kanskje bare investere i relativt sikre aktivaklasser. Du kan sikte på å diversifisere innenfor en aktivaklasse. Aksjeinvestorer diversifiserer ofte ved å ha et utvalg av aksjer med stor cap, mid cap og small cap. Alternativt kan de søke diversifisering ved å investere i ikke-relaterte markedssektorer.

På den annen side, hvis du er velsignet med høy risikotoleranse og / eller med å ha penger å brenne, bryr du deg kanskje veldig lite om diversifisering, og bare være fokusert på å prøve å identifisere aktivaklassen som for øyeblikket gir størst potensiell fortjeneste .

Andre relaterte termer

Takk for at du leser Finanss forklaring på aktivaklasser. Bla gjennom alle uttrykkene og definisjonene i vår finansordbok Dictionary Business Dictionary - Bla gjennom Finance omfattende ordbok med viktige emner innen økonomi: finansiell modellering, verdsettelse, økonomisk analyse, maler, transaksjoner, regnskap, økonomi, forretningsstrategi, karriere, jobb, kompensasjon, CV , termer, nøkkelord, definisjoner, eksempler, diagrammer, infografikk, eller les opp disse relevante artiklene nedenfor:

  • Obligasjonsprising Obligasjonsprising Obligasjonsprising er vitenskapen om å beregne en obligasjons utstedelseskurs basert på kupong, pålydende, avkastning og løpetid. Obligasjonsprising tillater investorer
  • Immaterielle eiendeler Immaterielle eiendeler I følge IFRS er immaterielle eiendeler identifiserbare, ikke-monetære eiendeler uten fysisk substans. Som alle eiendeler er immaterielle eiendeler de som forventes å gi økonomisk avkastning for selskapet i fremtiden. Som en langsiktig eiendel strekker denne forventningen seg utover ett år.
  • Treasury stock Treasury Stock Treasury aksje, eller gjenanskaffet aksje, er en del av tidligere utstedte, utestående aksjer som et selskap har tilbakekjøpt eller kjøpt tilbake fra aksjonærene. Disse gjenervervede aksjene holdes deretter av selskapet for egen disposisjon. De kan enten forbli i selskapets besittelse, eller så kan virksomheten trekke seg tilbake
  • Investering for nybegynnerguide Investering: En nybegynnerguide Finansveiledning for investering for nybegynnere vil lære deg det grunnleggende om å investere og hvordan du kommer i gang. Lær om forskjellige strategier og teknikker for handel, og om de forskjellige finansmarkedene du kan investere i.

Siste innlegg