Karriereveiledning for private equity-jobber - hva du trenger å vite

Private equity-selskaper Topp 10 Private Equity-selskaper Hvem er de 10 beste private equity-selskapene i verden? Vår liste over de ti største PE-selskapene, sortert etter samlet innsamlet kapital. Vanlige strategier innen PE inkluderer leveraged buyouts (LBO), risikovillig kapital, vekstkapital, nødlidende investeringer og mesaninkapital. er investeringsforvaltningsselskaper som kjøper private virksomheter ved å samle kapital gitt fra enkeltpersoner med høy nettoverdi (HNWI) og institusjonelle investorer. Private equity jobber er noen av de mest etterspurte og konkurransedyktige karrierer innen økonomi.

Til sammen administrerer private equity-selskaper nesten 1 billion dollar investeringskapital, som de bruker gjennom strategier som direkte investering i private selskaper, leveraged buyouts Leveraged Buyout (LBO) En leveraged buyout (LBO) er en transaksjon der en virksomhet erverves ved bruk av gjeld som hovedkilde til vurdering. En LBO-transaksjon skjer vanligvis når et private equity-selskap (PE) låner så mye de kan fra en rekke långivere (opptil 70-80% av kjøpesummen) for å oppnå en intern renteavkastning> 20% (LBO), og noen ganger til og med delvise eierkjøp i offentlige selskaper. Store, bemerkelsesverdige private equity-selskaper inkluderer The Carlyle Group, Bain Capital og Kohlberg Kravis Roberts (KKR). Det er mange mindre,“Boutique” private equity-selskaper som håndterer mindre dollarbeløp og er vanligvis høyt spesialiserte med hensyn til hvilke typer selskaper de investerer i.

Private Equity Jobs - et kort kurs i hvordan private equity-selskaper fungerer

Til gjengjeld for å gi betydelig finansiering blir et private equity-selskap vanligvis kompensert på følgende måte:

  • Det oppnår en kontrollerende eller betydelig minoritetsandel i selskapet som mottar midler, tilstrekkelig til effektivt å gi private equity-firmaet ledelseskontroll over selskapet. Deretter bruker den kontrollen til forhåpentligvis å lede selskapets vekst langs en vei som maksimerer avkastningen på private equity-selskapets investering.
  • Den mottar også et periodisk administrasjonsgebyr fra selskapet som mottar finansiering (for eksempel et årlig administrasjonsgebyr som tilsvarer 2% av den totale finansieringen).
  • For hvert kapitalfond som et private equity-selskap forvalter, mottar det en andel av årlig fortjeneste, og en betydelig andel av overskuddet (en typisk prosentandel er 20% -25%) når et selskap fondet har investert i selges privat eller tas offentlig gjennom et børsintroduksjon (IPO). Investeringshorisonten - tidsrammen for en investering i private equity som lønner seg gjennom et privat eller offentlig salg av selskapet - er vanligvis mellom fire og syv år. Dette betyr at innen den tidsrammen forventer private equity-firmaet å kunne enten lønnsomt selge selskapet direkte eller gi avkall på egenkapitalandelen mot en del av inntektene fra en børsnotering i selskapet.

private equity jobber og forretningsmodell

Private Equity Jobs - fond

Private equity-selskaper skaffer seg en rekke bassenger av kapital. Hver kapitalbase blir et eget fond som investerer i selskaper valgt av fondsforvalteren. Pengene i fondene brukes til å skaffe seg en eierandel i en rekke private selskaper. Disse kan omfatte oppstartsselskaper og selskaper som tidligere ble børsnotert, men som siden har blitt fjernet fra børsen, vanligvis som et resultat av at aksjen ikke klarte å opprettholde en minimumskurs.

Private equity-fond vises i form av enten aksjeselskaper (LP'er) eller aksjeselskaper (LLC) med en begrenset levetid. Generelle / administrerende partnere i et fond vil vanligvis bruke opptil to år på å skaffe midler, deretter investere i og administrere selskaper i fire til syv år, og har en plan om å avslutte alle fondets investeringer innen 10 år.

Hvert enkelt fond som forvaltes av et private equity-selskap er vanligvis dedikert til å investere i visse typer selskaper. For eksempel kan ett fond fokusere på oppstartsteknologiselskaper, mens et annet fond kan investere vekstkapital i eksisterende helse- eller farmasøytiske selskaper.

Totalresultatet for et private equity-selskap er summen av total fortjeneste fra hvert av fondene det forvalter.

Fordi private equity-selskaper tilbyr svært store mengder investeringskapital, er det vanligvis veldig høye minimumsinvesteringsnivåer for de som ønsker å investere i et fond mot en tilsvarende andel av fondets fortjeneste. Minimumskrav til investeringer kan variere fra $ 250.000 til $ 1 million. Det er grunnen til at private equity-investeringer er begrenset til institusjonelle investorer og svært velstående individer. Minimumskrav til investering varierer fra et private equity-selskap til det neste, men kan også variere mellom forskjellige fond som forvaltes av et enkelt private equity-selskap.

Jobber i private equity-jobber

Private equity-jobber klarer å tiltrekke topptalenter i sektoren for finansielle tjenester. Det er en rekke nøkkelstillinger å fylle hos et private equity-selskap, og praktisk talt alle krever eksperter på ett eller annet felt for å fylle stillingene.

Private aksjeselskaper har en tendens til å være merkbart mindre, personalmessig, enn investeringsbanker, noe som betyr intens konkurranse om et begrenset antall spilleautomater. I likhet med investeringsbanker har private equity-selskaper vanligvis en tydelig personalstruktur mellom junior- og seniorpersonell. I utgangspunktet er de som har ledende stillinger, for eksempel individuelle fondforvaltere, ansvarlige for å ta sentrale investeringsbeslutninger, mens mindre erfarent personell på juniornivå håndterer det mindre glamorøse arbeidet med å undersøke selskaper, skrive rapporter og utarbeide prospekter.

Men fordi personalet i et private equity-selskap har en tendens til å operere i mindre, nærmere kvartaler, er det ofte mer hverdagslig interaksjon som naturlig forekommer mellom ledere på øverste nivå og tilknyttede selskaper. Denne situasjonen har generelt en tendens til å fremme en mer felles, lagfølelse og uskarpe skillelinjer mellom junior og senior stab. (For å si det på en måte, å jobbe hos et private equity-selskap, er det sannsynlig at du er mye mer sannsynlig å spise lunsj med veilederen din eller et annet medlem av ledelsen på øverste nivå enn det ville være tilfelle hvis du jobbet i en investering bank.)

Fordi private equity-selskaper forventer å bruke kremen av avlingen, så å si, betaler de vanligvis sine ansatte topp dollarlønn og sjenerøse ytelsesbonuser. Private equity-selskaper er blant de best betalte arbeidsgivere i finansverdenen.

Private Equity Jobs - tilknyttede selskaper

Associates er de yngste fagpersonene som jobber i private equity-firmaer. Mange av dem begynner i private equity-arbeid etter å ha fått et par års erfaring med å jobbe i en investeringsbank. Private equity-selskaper ansetter sjelden studenter direkte fra college, og foretrekker i stedet at selv deres laveste finansansvarlige har minst erfaring i å jobbe i finanssektoren.

Assosiert arbeid består hovedsakelig av forskning, due diligence, økonomisk modellering og rapportskriving. Som analytikere og tilknyttede selskaper i en investeringsbank, hvis de ikke er eksperter på å forberede regneark i Excel når de ankommer, blir de eksperter like etter ankomst. En oppgave som vanligvis tildeles tilknyttede selskaper er å gjennomgå og oppsummere konfidensielle informasjonsmemorandummer (CIM), som er dokumenter produsert av investeringsbanker som inneholder informasjon om potensielle investeringsmuligheter.

Associates assisterer også eldre personell i oppgaver som å overvåke selskaper i firmaets portefølje, kjøpe avtaler, håndtere transaksjoner og ringe telefonsamtaler fra investorer.

Associate Work som On-the-Job Training

Medarbeidere går ofte gjennom et to- til tre-årig program som inkluderer mye trening på jobben. Private equity-arbeid er veldig spesialisert og lite lavere eller til og med høyere arbeid fungerer som direkte forberedelse for det. De fleste private equity-selskaper strukturerer en tilknyttet virksomhets arbeid for gradvis å lære dem virksomheten med private equity, og øker gradvis sitt ansvar i firmaet når kunnskapen og ferdighetsnivået øker.

Lønn til private equity-selskaper varierer mye mellom firmaer og inkluderer vanligvis betydelige økninger fra ett år til det neste, men varierer vanligvis fra $ 115 000 til rundt $ 160 000.

På slutten av to- til tre-årsperioden begynner tilknyttede selskaper ofte å fullføre en MBA-grad, eller, hvis de allerede har en, blir de forfremmet til stillinger som ledende medarbeidere, visepresidenter eller rektorer.

Private Equity Jobs - visepresidenter og rektorer

Visepresidentene og rektorene i et private equity-firma fører tilsyn med tilknyttede selskaper og bistår administrerende direktører og partnere i utformingen av investeringsstrategier og i forhandlinger om avtaler med målselskaper. De har ofte betydelig ansvar for å håndtere forhandlinger.

Når tilknyttede selskaper løfter seg opp til dette neste nivået i private equity firmaets hierarki, forventes det at de produserer ideer for investeringsmuligheter ved å identifisere selskaper å kjøpe. Fordi de er mer direkte involvert i å generere investeringer for firmaet, kvalifiserer visepresidenter og rektorer vanligvis for en betydelig prosentandel av overskuddet fra fondet, eller fondene, som de får tildelt å jobbe med.

Et hovedansvar for visepresidenter og rektorer er å etablere og opprettholde relasjoner med investeringsbankfolk, forretningskonsulenter og andre økonomiske fagpersoner som kan være en kilde til ledere for investeringsmuligheter.

Lønnskompensasjon på dette nivået varierer vanligvis mellom $ 150.000 og $ 300.000.

Private Equity Jobs - administrerende direktører og partnere

Etter noen år med jobb som visepresident eller rektor, kan private equity-fagpersoner håpe å komme opp til de ettertraktede stillingene som administrerende direktører eller partnere.

Dette er de ledende ansatte i et private equity-selskap, menneskene med ansvaret for å ta endelige beslutninger om hvilke selskaper et fond investerer i og om hvordan investeringsavtalen er strukturert. De er også firmaets kontaktpersoner som gir ledelsesretning for porteføljeselskaper. Partnere, som de primære individene som aktivt ber investorer, er i hovedsak livsnerven til et private equity-selskap, mens administrerende direktører er forvaltere av individuelle fond og ansvarlige for å gjøre investordollar til høy avkastning (ROI).

Som tilfellet er med porteføljeforvaltere fra aksjefondforvaltere til sikringsfondforvaltere, mottar administrerende direktører i private equity-fond en heftig prosentandel av fondets fortjeneste i tillegg til lønnskompensasjon. Hvor mye? Årlig resultatfordeling for administrerende direktører og partnere i store private equity-selskaper kan løpe oppover til $ 3 millioner.

Private Equity-jobber - spesialstillinger

I tillegg til finanspersoner som har hovedposisjonene i et private equity-firma, er det en rekke andre fagpersoner som betjener spesielle, nisjebehov for firmaet. Advokater med ekspertise innen investering og kjøp av bedrifter er viktige tillegg hvis tjenester bidrar til å sikre at avtaler er riktig strukturert fra et juridisk synspunkt. Regnskapsførere gir viktig økonomisk analyse av potensielle mål- og porteføljeselskaper. Private equity-selskaper kan ansette en forretningskonsulent med bransjespesifikk ekspertise hvis de investerer i et selskap hvis virksomhet de er relativt ukjente med.

Nøkkelferdigheter for å lykkes med private equity-jobber

Det er en rekke sentrale ferdigheter som de mest vellykkede aktørene i private equity-virksomheten har til felles. Den første av disse er solide forretningsanalytiske ferdigheter. Fondforvaltere som velger private equity-investeringer må være dyktige, både teknisk og intuitivt, for å kunne vurdere selskaper som potensielle investeringer. I tillegg må de holde seg på toppen av markedet og generelle økonomiske trender.

Spesifikke tekniske ferdighetskrav inkluderer:

  • Finansiell modellering Gratis finansiell modelleringsveiledning Denne økonomiske modelleringsveiledningen dekker Excel-tips og beste praksis for antakelser, drivere, prognoser, kobling av de tre uttalelsene, DCF-analyse, mer
  • LBO-modellering LBO-modell En LBO-modell er bygget i Excel for å evaluere en leveraged buyout (LBO) -transaksjon, anskaffelse av et selskap finansiert med en betydelig gjeld.
  • M&A modellering
  • Generell økonomisk analyse

Menneskers ferdigheter, som ledelsesferdigheter, kommunikasjonsferdigheter, forhandlingsevner og nettverksferdigheter, er også kritisk viktige. Investering i private equity er i stor grad et teaminnsats i firmaet, og avhenger også sterkt av å lykkes med å kommunisere med andre finansielle fagpersoner utenfor firmaet og med personellet i firmaets porteføljeselskaper.

Avslutningsvis - forbereder seg på en egenkapital karriere

En karriere innen private equity kan være svært givende, både økonomisk og personlig. Private equity-forvaltere tar ofte stor tilfredshet med å lede sine porteføljeselskaper til nye høye lønnsomhetsnivåer.

Du kan hjelpe deg selv med å slå bakken i private equity-virksomheten ved å ankomme som søker til et firma med en MBA-grad og flere års erfaring i banksektoren allerede under beltet.

Tilleggsressurser

Dette har vært Finance karriereveiledning for private equity jobber. For å fortsette å lære og fremme karrieren din, sjekk ut disse tilleggsressursene nedenfor:

  • Private Equity vs Venture Capital Private Equity vs Venture Capital, Angel / Seed Investors Sammenlign private equity vs venture capital vs angel and seed investorer når det gjelder risiko, virksomhetsstadium, størrelse og type investering, beregninger, ledelse. Denne veiledningen gir en detaljert sammenligning av private equity vs venture capital vs angel and seed investorer. Det er lett å forvirre de tre investorklassene
  • Oversikt over aksjeforskning Oversikt over aksjeforskning Aksjeforskere er ansvarlige for å produsere analyser, anbefalinger og rapporter om investeringsmuligheter som investeringsbanker, institusjoner eller deres kunder kan være interessert i. Aksjeforskningsavdelingen er en gruppe analytikere og tilknyttede selskaper. Denne oversiktsveiledningen for egenkapitalforskning
  • FP&A oversikt Jobber Bla gjennom stillingsbeskrivelser: krav og ferdigheter for stillingsannonser i investeringsbank, aksjeforskning, treasury, FP&A, corporate finance, regnskap og andre finansområder. Disse stillingsbeskrivelsene er samlet ved å ta de vanligste lister over ferdigheter, krav, utdanning, erfaring og annet
  • Finansiell modelleringsguide Gratis finansiell modelleringsveiledning Denne økonomiske modelleringsveiledningen dekker Excel-tips og beste praksis om antakelser, drivere, prognoser, kobling av de tre uttalelsene, DCF-analyse, mer

Siste innlegg