Nivåiserte strømkostnader (LCOE) - Oversikt, hvordan du beregner

Den nivåiserte energikostnaden (LCOE), også referert til som den nivåiserte kostnaden for elektrisitet eller den nivåiserte energikostnaden (LEC), er en måling som brukes til å vurdere og sammenligne alternative metoder for energiproduksjon. LCOE for en energiproduserende eiendel Typer av eiendeler Vanlige typer eiendeler inkluderer nåværende, langsiktig, fysisk, immateriell, drift og ikke-drift. Korrekt identifisering og kan betraktes som den gjennomsnittlige totale kostnaden for å bygge og drifte eiendelen, per enhet generert total elektrisitet over en antatt levetid.

Ulike former for energiproduksjon - nivåiserte kostnader for elektrisitet (LCOE)

Alternativt kan LCOE betraktes som den gjennomsnittlige minsteprisen som strømmen som genereres av eiendelen må selges for for å oppveie de totale produksjonskostnadene i løpet av dens levetid. Beregning av LCOE er relatert til begrepet å vurdere prosjektets nåverdi Netto nåverdi (NPV) Netto nåverdi (NPV) er verdien av alle fremtidige kontantstrømmer (positive og negative) over hele levetiden til en investering diskontert til tilstede. NPV-analyse er en form for egen verdsettelse og brukes mye på tvers av økonomi og regnskap for å bestemme verdien av en virksomhet, investeringssikkerhet,. På samme måte som å bruke NPV, kan LCOE brukes til å avgjøre om et prosjekt vil være en verdig satsing.

Rask oppsummering

  • LCOE er en grunnleggende beregning som brukes i den foreløpige vurderingen av et energiproduserende prosjekt
  • LCOE kan brukes til å bestemme om du vil gå videre med et prosjekt eller som et middel til å sammenligne forskjellige energiproduserende prosjekter
  • Formelen for å beregne LCOE er: (Nåverdi av totale kostnader over levetiden) / (Nåverdi av all elektrisitet generert i løpet av levetiden)

Hvorfor er den nivåiserte energikostnaden (LCOE) viktig?

LCOE er en veldig viktig beregning for å bestemme om du vil gå videre med et prosjekt. LCOE vil avgjøre om et prosjekt vil bryte jevn fordel Analyse Break Even Analyse i økonomi, finansiell modellering og kostnadsregnskap refererer til det punktet hvor totale kostnader og totale inntekter er like. eller være lønnsom. Hvis ikke, vil ikke firmaet fortsette å bygge den kraftgenererende eiendelen og vil se etter et alternativ. Å bruke LCOE til å vurdere et prosjekt er et av de første grunnleggende trinnene som tas for å analysere prosjekter av denne art.

LCOE er også en viktig beregning for å tillate finansanalytikere Finansanalytiker Jobbbeskrivelse Finansanalytikerens stillingsbeskrivelse nedenfor gir et typisk eksempel på alle ferdighetene, utdannelsen og erfaringene som kreves for å bli ansatt for en analytikerjobb i en bank, institusjon eller selskap . Utfør sporing av økonomiske prognoser, rapportering og operasjonelle beregninger, analyser økonomiske data, lag økonomiske modeller for å sammenligne forskjellige energiproduserende teknologier, for eksempel vindkraft, solenergi og atomkilder. Det muliggjør disse sammenligningene uavhengig av ulik levetid, forskjellige kapitalkostnader, størrelsen på prosjektene og den ulike risikoen forbundet med hvert prosjekt. Dette er fordi LCOE gjenspeiler en enhetskostnad for produsert elektrisitet,og risikoen ved hvert prosjekt er en implikasjon av den spesifikke diskonteringsrenten Diskonteringsrente I bedriftsfinansiering er en diskonteringsrente avkastningen som brukes til å diskontere fremtidige kontantstrømmer tilbake til nåverdien. Denne hastigheten er ofte et selskaps vektede gjennomsnittlige kapitalkostnad (WACC), avkastningskrav eller den forhindringsrenten som investorer forventer å tjene i forhold til risikoen for investeringen. brukes for hver kraftgenererende eiendel.

Hvordan beregne LCOE?

LCOE kan beregnes ved først å ta netto nåverdi av de totale kostnadene for å bygge og drifte den kraftgenererende eiendelen. Dette tallet blir deretter delt med den totale strømproduksjonen i løpet av levetiden. De totale kostnadene knyttet til prosjektet vil generelt omfatte:

  • Den opprinnelige kostnaden for investeringsutgifter Kapitalutgifter En kapitalutgift (forkortet Capex) er betaling med enten kontanter eller kreditt for å kjøpe varer eller tjenester som balanseføres. Sagt på en annen måte, det er en utgift som aktiveres (dvs. ikke kostnadsføres direkte i resultatregnskapet) og betraktes som en "investering". Analytikere ser på Capex (I)
  • Utgifter til vedlikehold og drift (M)
  • Drivstoffutgifter (hvis aktuelt) (F)

Den totale produksjonen til kraftgenererende eiendel vil omfatte:

  • Summen av all produsert elektrisitet (E)

De to siste viktige faktorene som skal vurderes i ligningen er:

  • Diskonteringsrenten Diskonteringsrente I bedriftsfinansiering er en diskonteringsrente avkastningen som brukes til å diskontere fremtidige kontantstrømmer tilbake til nåverdien. Denne satsen er ofte et selskaps vektede gjennomsnittlige kapitalkostnad (WACC), avkastningskrav eller den forhindringsrenten som investorer forventer å tjene i forhold til risikoen for investeringen. av prosjektet (r)
  • Systemets levetid (n)

Beregning av nivåiserte strømkostnader (LCOE) 1

Beregning av nivåiserte strømkostnader (LCOE) 2

LCOE = Σ [(I t + M t + F t ) / (1 + r) t] / Σ [(E t / (1 + r) t]

Nivåerte energikostnader - bearbeidet eksempel

La oss se på et enkelt nivåert energikostnadseksempel. En hypotetisk vindturbin tar ett år å bygge og koster $ 1,5 millioner. Drifts- og vedlikeholdskostnadene er $ 300 000 per år, med en tilhørende vekstrate på 2% årlig. Det er ingen tilknyttede drivstoffkostnader. Vindturbinens levetid er 10 år, og det anslås å produsere 3 millioner kWh hvert år. Til slutt er den tilhørende diskonteringsrenten Diskonteringsrente I bedriftsfinansiering er en diskonteringsrente avkastningen som brukes til å diskontere fremtidige kontantstrømmer tilbake til nåverdien. Denne hastigheten er ofte et selskaps vektede gjennomsnittlige kapitalkostnad (WACC), avkastningskrav eller den forhindringsrenten som investorer forventer å tjene i forhold til risikoen for investeringen. for prosjektet er 8%.

Følgende bilde viser beregningen av LCOE for dette prosjektet. I en komparativ analyse vil tallet bli beregnet for at mange energikilder kan sammenlignes mot hverandre.

Mal for nivåiserte energikostnader (LCOE)

For å laste ned denne gratis Excel-kalkulatoren, sjekk ut Finance Marketplace: Levelized Cost of Energy (LCOE) Calculator

Lazards nivåiserte kostnad for energianalyse

Lazard Ltd er et finansrådgivnings- og kapitalforvaltningsselskap. Nær slutten av hvert år frigjør Lazard en nivåisert kostnad for energianalyse. Fra og med 2019 er de for tiden på sin tolvte utgave. Deres komparative analyse vurderer flere former for energiproduksjon, inkludert:

  • Ulike solteknologier
  • Brenselsceller
  • Geotermisk
  • Vind
  • Gass
  • Kjernefysisk
  • Kull

Hvis du vil lese Lazards analyse, kan du sjekke ut Lazards nivåiserte kostnad for energianalyse - versjon 12.0

Tilleggsressurser

Finance tilbyr Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-sertifisering Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-sertifiseringsprogram for de som ønsker å ta karrieren til neste nivå. For å fortsette å lære og utvikle kunnskapsbasen din, kan du utforske de relevante relevante finansressursene nedenfor:

  • Netto nåverdi Netto nåverdi (NPV) Netto nåverdi (NPV) er verdien av alle fremtidige kontantstrømmer (positive og negative) over hele levetiden til en investering diskontert til i dag. NPV-analyse er en form for egen verdivurdering og brukes mye på tvers av økonomi og regnskap for å bestemme verdien av en virksomhet, investeringssikkerhet,
  • Diskonteringsrente Diskonteringsrente I bedriftsfinansiering er en diskonteringsrente avkastningen som brukes til å diskontere fremtidige kontantstrømmer tilbake til nåverdien. Denne satsen er ofte et selskaps vektede gjennomsnittlige kapitalkostnad (WACC), avkastningskrav eller den forhindringsrenten som investorer forventer å tjene i forhold til risikoen for investeringen.
  • Rabatterte tilbakebetalingsperioder Rabatterte tilbakebetalingsperioder Diskonterte tilbakebetalingsperioder er en modifisert versjon av tilbakebetalingsperioden som utgjør tidsverdien av pengene. Begge beregningene brukes til å beregne
  • Finansiell modellering av et vindprosjekt Finansiell modellering av vindprosjekt

Siste innlegg