Utenlandske direkteinvesteringer (FDI) - Oversikt, fordeler og ulemper

Utenlandsk direkteinvestering (FDI) er en investering fra en part i ett land i en virksomhet eller et selskap Corporation Et selskap er en juridisk enhet opprettet av enkeltpersoner, aksjeeiere eller aksjonærer, med det formål å operere for fortjeneste. Bedrifter har lov til å inngå kontrakter, saksøke og bli saksøkt, eie eiendeler, betale føderale og statlige skatter og låne penger fra finansinstitusjoner. i et annet land med den hensikt å etablere en varig interesse. Varig interesse skiller FDI fra utenlandske porteføljeinvesteringer, der investorer passivt holder verdipapirer fra et fremmed land. En direkte utenlandsk investering kan gjøres ved å oppnå en varig interesse eller ved å utvide virksomheten til et fremmed land.

Vil du lære mer om investering? Bli en finansanalytiker i verdensklasse med Finance's Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ -sertifisering FMVA®-sertifisering Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-programmet!

Utenlandske direkteinvesteringer

Varig interesse og kontrollelementet

En investering i et utenlandsk firma betraktes som en utenlandsk investering hvis den etablerer en varig interesse. En varig interesse etableres når en investor oppnår minst 10% av stemmegivningen i et firma.

Nøkkelen til utenlandske direkteinvesteringer er kontrollelementet. Kontroll representerer intensjonen om å aktivt styre og påvirke et utenlandsk firma. Dette er den viktigste differensierende faktoren mellom utenlandske investeringer og en passiv utenlandsk porteføljeinvestering.

Av denne grunn er en andel på 10% i det utenlandske selskapets stemmeberettigede aksjemarked aksjer en type sikkerhet som representerer eierskap til egenkapital i et selskap. Det er andre vilkår - som vanlig aksje, ordinær aksje eller stemmerett - som tilsvarer ordinær aksje. er nødvendig for å definere FDI. Imidlertid er det tilfeller der dette kriteriet ikke alltid blir brukt. For eksempel er det mulig å utøve kontroll over selskaper som selges mer til tross for at du eier en mindre prosentandel av stemmeberettigede aksjer.

Metoder for utenlandske direkteinvesteringer

Som nevnt ovenfor kan en investor foreta en direkte utenlandsk investering ved å utvide sin virksomhet i et fremmed land. Amazon som åpner et nytt hovedkvarter i Vancouver, Canada, vil være et eksempel på dette.

Reinvestering av fortjeneste fra utenlandske virksomheter, samt lån fra utlandet til utenlandske datterselskaper Datterselskap Et datterselskap (under) er en forretningsenhet eller et selskap som er heleid eller delvis kontrollert av et annet selskap, betegnet som morselskapet. Eierskap bestemmes av prosentandelen av morselskapet, og at eierandelen må være minst 51%. , regnes også som direkte utenlandske investeringer.

Til slutt er det flere metoder for en innenlandsk investor å skaffe seg stemmerett i et utenlandsk selskap. Nedenfor er noen eksempler:

  • Å anskaffe stemmeberettigede aksjer i et utenlandsk selskap
  • Fusjoner og oppkjøp Fusjoner Oppkjøp M & A-prosess Denne guiden tar deg gjennom alle trinnene i M & A-prosessen. Lær hvordan fusjoner og oppkjøp og avtaler blir fullført. I denne guiden vil vi skissere anskaffelsesprosessen fra start til slutt, de forskjellige typer erververe (strategiske mot økonomiske kjøp), viktigheten av synergier og transaksjonskostnader
  • Joint ventures Joint Venture (JV) Et joint venture (JV) er et kommersielt foretak der to eller flere organisasjoner kombinerer sine ressurser for å oppnå en taktisk og strategisk fordel i markedet. Bedrifter inngår ofte et joint venture for å forfølge spesifikke prosjekter. JV kan være et nytt prosjekt eller en ny kjernevirksomhet med utenlandske selskaper
  • Å starte et datterselskap av et innenlandsk firma i et fremmed land

Lær mer om fusjoner og oppkjøp med Finance's fusjoner og oppkjøp (M&A) modelleringskurs!

Fordeler med direkte utenlandske investeringer

Direkte utenlandsk investering gir fordeler for både investoren og det utenlandske vertslandet. Disse insentivene oppfordrer begge parter til å delta i og tillate FDI.

Nedenfor er noen av fordelene for bedrifter:

  • Diversifisering av markedet Diversifisering Diversifisering er en teknikk for å fordele porteføljeressurser eller kapital til en rekke investeringer. Målet med diversifisering er å redusere tap
  • Skatteinsentiver
  • Lavere arbeidskostnader
  • Preferansetariffer
  • Tilskudd

Diversifisering er også dekket i Finance's bedrifts- og forretningsstrategikurs, sørg for å sjekke det ut!

Følgende er noen av fordelene for vertslandet:

  • Økonomisk stimulering
  • Utvikling av menneskelig kapital Kapital er noe som øker ens evne til å generere verdi. Den kan brukes til å øke verdien på tvers av et bredt spekter av kategorier, for eksempel økonomisk, sosial, fysisk, intellektuell osv. I næringsliv og økonomi er de to vanligste typene kapital økonomisk og menneskelig.
  • Økning i sysselsetting
  • Tilgang til ledelseskompetanse, ferdigheter og teknologi

For bedrifter er de fleste av disse fordelene basert på kostnadsreduksjon og senking av risiko. For vertsland er fordelene hovedsakelig økonomiske.

Ulemper ved direkte utenlandske investeringer

Til tross for mange fordeler er det fremdeles to ulemper ved FDI, for eksempel:

  • Forskyvning av lokale virksomheter
  • Profit-repatriering

Oppføringen av store firmaer, som Walmart, kan fortrenge lokale virksomheter. Walmart blir ofte kritisert for å drive lokale virksomheter som ikke kan konkurrere med sine lavere priser.

I tilfelle av repatriering av fortjeneste, er den primære bekymringen at bedrifter ikke vil investere fortjenesten tilbake i vertslandet. Dette fører til store kapitalutstrømninger fra vertslandet.

Som et resultat har mange land regler som begrenser direkte utenlandske investeringer.

Typer og eksempler på utenlandske direkteinvesteringer

Vanligvis er det to hovedtyper av FDI: horisontal og vertikal FDI.

Horisontal: en bedrift utvider sin innenlandske virksomhet til et fremmed land. I dette tilfellet driver virksomheten de samme aktivitetene, men i et fremmed land. For eksempel vil McDonalds åpningsrestauranter i Japan betraktes som horisontale FDI.

Vertikal: en bedrift utvides til et fremmed land ved å flytte til et annet nivå i forsyningskjeden Supply Chain Supply Chain er hele systemet for å produsere og levere et produkt eller en tjeneste, helt fra begynnelsen av å kjøpe råvarene til den endelige. Med andre ord driver et firma forskjellige aktiviteter i utlandet, men disse aktivitetene er fortsatt relatert til hovedvirksomheten. Ved hjelp av det samme eksemplet kunne McDonald's kjøpe en storstilt gård i Canada for å produsere kjøtt til restaurantene sine.

FDI - Horisontal vs. vertikal

Imidlertid har to andre former for FDI også blitt observert: konglomerat og plattform FDI.

Konglomerat: en virksomhet kjøper en uavhengig virksomhet i et fremmed land. Dette er uvanlig, da det krever å overvinne to inngangshindringer: å komme inn i et fremmed land og komme inn i en ny industri eller et nytt marked. Et eksempel på dette ville være om Virgin Group, som er basert i Storbritannia, kjøpte en kleslinje i Frankrike.

Plattform: en virksomhet utvides til et fremmed land, men produksjonen fra den utenlandske virksomheten eksporteres til et tredjeland. Dette blir også referert til som eksportplattform FDI. Plattform FDI skjer ofte på rimelige steder i frihandelsområder. For eksempel hvis Ford kjøpte produksjonsanlegg i Irland med det primære formålet å eksportere biler til andre land i EU.

FDI - plattformtype

Tilleggsressurser

Corporate Finance Institute har andre ressurser som vil hjelpe deg med å utvide kunnskapen din og fremme karrieren din. Sjekk ut lenkene nedenfor:

  • Grunnleggende om økonomiske analyser
  • Fusjoner og oppkjøp (M&A) modellering
  • Bedrifts- og forretningsstrategi
  • Fiscal Policy Fiscal Policy Fiscal Policy refererer til budsjettpolitikken til regjeringen, som innebærer at regjeringen manipulerer utgiftsnivået og skattesatsene i økonomien. Regjeringen bruker disse to verktøyene for å overvåke og påvirke økonomien. Det er søsterstrategien til pengepolitikken.

Siste innlegg