Månedlig modell for kontantstrømsprognose - Veiledning og eksempler

Med en rullerende månedlig kontantstrømsprognose forblir antall perioder i prognosen konstant (f.eks. 12 måneder, 18 måneder osv.). Prognosen rulles frem hver gang det er en måned med historiske data å legge inn. Rullende prognoser Rullende prognose En rullende prognose er en finansiell rapport som spår fremtiden over en sammenhengende periode basert på historiske data. I motsetning til statiske budsjetter som forutsier fremtiden for en fast tidsramme, for eksempel januar til desember, oppdateres en rullerende prognose jevnlig gjennom året for å gjenspeile eventuelle endringer som fungerer best når viktige kontantstrømdrivere er modellert eksplisitt og direkte gir prognoser for kontantstrøminnganger . Vi ser på strukturen til en robust og fleksibel månedlig kontantstrømprognosemodell for en butikkvirksomhet i de følgende avsnittene.

Innspill og forutsetninger

Det er noen viktige punkter for å lage en god innsatsdel for en kontantstrømsprognosemodell:

Månedlige forutsetninger for kontantstrøm

Bildekilde: Finance FP&A Monthly Cash Flow Course.

1. Viktige drivere for kontantstrøm bør modelleres eksplisitt.

I vårt eksempel bør en butikkvirksomhet starte med antall butikker den planlegger å drive hver måned, og deretter bygge seg opp derfra, basert på antall kvadratmeter og salg per kvadratmeter. Dette vil hjelpe virksomheten med å beregne inntektene Salgsinntekter Salgsinntektene er inntektene som et selskap mottar fra salg av varer eller levering av tjenester. I regnskap kan begrepene "salg" og "inntekt" brukes, og blir ofte brukt om hverandre, for å bety det samme. Inntekt betyr ikke nødvendigvis mottatt kontanter. .

2. Inngangene må bare legges inn en gang.

Det er viktig å gruppere alle innganger i antakelsesdelen, slik at brukerne enkelt kan legge til og endre dem.

3. Inngangene skal organiseres logisk.

Dette hjelper brukere av modellen til raskt å forstå og oppdatere modellen når de først hopper inn i den.

4. Alle modellinnganger skal ha samme farge.

Ved å bruke identiske farger for innganger kan brukerne enkelt skille mellom innganger og andre beregnede utganger. De fleste økonomiske modeller bruker blå skrift eller gul skygge for innganger, og svart skrift for formler. Grunnleggende Excel-formler Å mestre grunnleggende Excel-formler er viktig for nybegynnere å bli dyktige i økonomisk analyse. Microsoft Excel regnes som industristandard programvare i dataanalyse. Microsofts regnearkprogram er tilfeldigvis en av de mest foretrukne programvarene av investeringsbankfolk.

5. Dokumenter kildene dine for modellinnganger der det er mulig.

Lag notater og kommentarer i celler ved hjelp av hurtigtast SHIFT + F2 for å indikere hvor du trekker antagelsene fra.

Behandling

Behandlingsdelen av en kontantstrømsprognosemodell ligger på høyre side av de historiske resultatene. Alle celler i denne delen skal være i formler.

Bildekilde: Finance's FP&A Monthly Forecasting Course.

1. Modellberegninger og prosessering skal være gjennomsiktig og lett å følge.

Bruk trinnvise beregninger som er korte i lengde. Hvis formlene blir for lange, er det alltid en god praksis å dele dem opp i enkle trinn for å tillate effektiv revisjon og oppdateringer.

2. Hardkodede beregninger bør unngås.

Alt til høyre for de historiske resultatene skal ikke være hardkodet. Alle beregninger bør trekke på eksplisitte inngangsdrivere.

3. Legge kompliserte beregninger og behandling på et eget regneark.

Behold bare de endelige tallene på utdataarkene, og skille lange og kompliserte formler og beregninger på en annen del av modellen eller regnearket.

4. Dokumenter hvordan og hvorfor kompliserte beregninger er strukturert.

Dette tillater enkel brukervennlighet og revisjonsevne og gir tillit til den generelle prosessen. Alle formler skal være gjennomsiktige, klare og veldokumenterte slik at folk lett kan forstå hvordan modellen fungerer.

Utganger

Produksjonsdelen inneholder alle viktige tall vi ønsker å få ut av en kontantstrømsprognosemodell.

månedlig økonomisk modell - diagrammer og grafer

Bildekilde: Finance FP&A Monthly Financial Modelling Course.

1. Modellerutganger skal være enkle å finne og forstå.
2. Modellutganger skal grupperes logisk i ett område.

Outputs plasseres vanligvis nederst i kontantstrømmodellen og grupperes sammen ved hjelp av Grouping-funksjonen i Excel.

3. Modellutganger skal være formeldrevne uten hardkoding.
4. Produksjonene skal gi nøkkelresultater for å hjelpe beslutningstaking.

Diagrammer og grafer oppsummerer helsen til virksomheten, peker på eventuelle spørsmål som må vurderes eller behandles, og gjør det enkelt for ledelsen å forstå hva som skal skje i løpet av prognoseperioden og dermed ta viktige beslutninger.

Kategorier av kontantstrømsprognoser

En rullerende månedlig kontantstrømsprognose kan utledes fra en balanse og resultatregnskap drevet av eksplisitte innspill. Det er tre kategorier av kontantstrømsprognoser:

Kontantstrømsprognosemodell i Excel

Prognose for drift av kontantstrømmer

  1. Fra og med nettoinntekt Nettoinntekt Nettoinntekt er en nøkkellinje, ikke bare i resultatregnskapet, men i alle tre hovedregnskapene. Mens den er oppnådd gjennom resultatregnskapet, brukes nettoresultatet også i både balansen og kontantstrømoppstillingen. fra resultatregnskapet, legg til eventuelle ikke-kontante utgifter som er inkludert i resultatregnskapet, for eksempel avskrivninger fra PP & E-fordelingen.
  1. Juster for endringer i driftsmidler og gjeld eller arbeidskapital. Eksempler på arbeidskapital er kundefordringer og andre fordringer, varelager, og annen gjeld.
  1. Prognoser arbeidskapital ved hjelp av arbeidskapitalforhold som fordringsdager, varedager og betalbare dager. For en månedlig kontantstrømsprognose, bør følgende forhold brukes:

Månedlig kundefordring = Mottaksdager 30 * Salg

Månedlige betalbare kontoer = Betalbare dager 30 * Salgskostnad

Månedlig varelager = Lagerdager 30 * Salgskostnad

Investering av kontantstrømsprognoser

  1. Kontantstrømmer inkluderer penger investert i eiendom, anlegg og utstyr (PP&E) PP&E (Eiendom, anlegg og utstyr) PP&E (Eiendom, anlegg og utstyr) er en av de viktigste anleggsmidlene som finnes i balansen. PP&E er påvirket av Capex, avskrivninger og oppkjøp / disposisjoner av anleggsmidler. Disse eiendelene spiller en nøkkelrolle i den økonomiske planleggingen og analysen av selskapets drift og fremtidige utgifter i form av investeringer eller oppkjøp av nye virksomheter.
  2. Kontantstrøm inkluderer inntekt fra salg av PP&E eller virksomheter.

Finansiering av kontantstrømsprognoser

  1. Kontantstrøm inkluderer kontanter innhentet ved utstedelse av egenkapital eller gjeld.
  2. Kontantstrøm inkluderer kontanter som brukes til å tilbakekjøpe eller tilbakebetale egenkapital eller gjeld, og utbetalt utbytte.

Relaterte ressurser

Finance er den offisielle globale leverandøren av Financial Modelling and Valuation Analyst (FMVA) ® betegnelse FMVA®-sertifisering Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari. For å hjelpe deg med å fremme karrieren din, sjekk ut de ekstra økonomiressursene nedenfor:

  • Beste praksis for økonomisk modellering Finansiell modellering Beste praksis Denne artikkelen er å gi leserne informasjon om beste praksis for økonomisk modellering og en enkel å følge, trinnvis guide for å bygge en finansiell modell.
  • Datakilder i finansiell modellering Datakilder i finansiell modellering Å samle inn og bruke riktige datakilder i finansiell modellering er avgjørende for suksessen til en bedrift. Økonomisk modellering krever innsamling og
  • Kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstillingen (også referert til som kontantstrømoppstillingen) er en av de tre nøkkelregnskapene som rapporterer kontantstrøm generert og brukt i en bestemt tidsperiode (f.eks. En måned, kvartal, eller år). Kontantstrømoppstillingen fungerer som en bro mellom resultatregnskapet og balansen
  • The Ultimate Cash Flow Guide The Ultimate Cash Flow Guide (EBITDA, CF, FCF, FCFE, FCFF) Dette er den ultimate kontantstrømguiden for å forstå forskjellene mellom EBITDA, Cash Flow from Operations (CF), Free Cash Flow (FCF), Unlevered Free Cash Flow eller Free Cash Flow to Firm (FCFF). Lær formelen for å beregne hver og utlede dem fra en resultatregnskap, balanse eller kontantstrømoppstilling

Siste innlegg